Чем отличается дилер от трейдера. FAQ. Дилеры и брокеры. В чем разница? В чем разница между трейдером и брокером

Трейдеры

— Трейдеры — Брокеры — Разница между брокером и трейдером — В чем разница между брокерами, дилерами и трейдерами? — В заключении о брокерах и трейдерах
Люди, которые впервые знакомятся с Форексом, часто путаются в таких понятиях, как брокер и трейдер.

Чтобы понять отличие брокера и трейдера, сначала посмотрим, чем они занимаются и как зарабатывают деньги, а потом суммируем всю информацию о трейдерах и брокерах вместе.

Трейдер (англ. Trader) — в узком смысле этого слова, это торговец, который торгует на бирже. Причем, он может торговать и как бизнесмен, на свои деньги или на деньги, которые ему доверили инвесторы. Или он может работать наемным трейдером за зарплату, например, в банке. В этом случае свои деньги ему доверяет его работодатель и вся прибыль достается работодателю, а трейдеру выплачивается зарплата.

Встречаются ситуации, когда трейдер может и работать наемным работником и одновременно получать процент от прибыли и одновременно крутить свои собственные деньги.

В России основная масса трейдеров работает на свои деньги, то есть как бизнесмены. В этом случае трейдер, как и любой предприниматель, работает лично на себя, рискует личными деньгами. Он опирается не на удачу, а на свои знания, собственный профессионализм и личную дисциплину.

В широком смысле слова Трейдер — это это такой человек, который зарабатывает на естественной разнице в цене товара, которая образуется без его личного участия. Другими словами, он зарабатывает деньги на таком повышении цены, которое происходит без образования добавочной стоимости товара. Биржевые трейдеры это самый распространенный тип трейдеров среди всех других трейдеров.

Итак, грубо говоря, трейдеры это те, кто на биржах продают и покупают разные валюты, акции, фьючерсы, опционы, металлы, сырье и другие биржевые товары. Задача трейдера состоит в том, чтобы купить товар по низкой цене, а продать по более высокой. А поскольку движения цен вверх и вниз не зависит от личного участия трейдера, то работа трейдера представляется не совсем простой и не каждый человек имеет профессиональную пригодность к профессии трейдера.

TheDifference.ru определил, что отличие брокера от дилера заключается в следующем:

Брокер действует с согласия одной из сторон сделки и преследует получение положительного результата именно для нее, дилер же действует в своих собственных интересах. Брокер получает вознаграждение, обусловленное договором, а дилер может устанавливать процент накрутки самостоятельно исходя из условий рынка.

Люди, которые впервые знакомятся с Форексом, часто путаются в таких понятиях, как брокер и трейдер. Итак, брокер и трейдер, в чем разница? Чтобы понять отличие брокера и трейдера, сначала посмотрим, чем они занимаются и как зарабатывают деньги, а потом суммируем всю информацию о трейдерах и брокерах вместе.

(англ. Trader) — в узком смысле этого слова, это торговец, который торгует на бирже. Причем, он может торговать и как бизнесмен, на свои деньги или на деньги, которые ему доверили инвесторы. Или он может работать наемным трейдером за зарплату, например, в банке. В этом случае свои деньги ему доверяет его работодатель и вся прибыль достается работодателю, а трейдеру выплачивается зарплата.

Встречаются ситуации, когда трейдер может и работать наемным работником и одновременно получать процент от прибыли и одновременно крутить свои собственные деньги. В России основная масса трейдеров работает на свои деньги, то есть как бизнесмены. А точнее говоря, используют данный вид бизнеса для подработки, чтобы иметь дополнительный заработок к своей основной работе (как наемным работником, так и мелким бизнесменом). Дело в том, что делать биржевое трейдерство своей единственной работой довольно рискованно. Поэтому всегда надо иметь то, что называется «запасной аэродром». Ниже Мы увидим, что, в отличие от трейдера, работа у брокера более надежна, но у брокера есть другие серьёзные проблемы.

В России редко встречаются трейдеры, которые используют, в основном, деньги инвесторов. Дело в том, что для этого надо не только быть достаточно успешным трейдером. Еще нужно иметь достаточно известное и раскрученное имя в финансовой сфере. Плюс к этому необходимо иметь достаточно урегулированное законодательство, которое позволяло бы четко и ясно регулировать все возникающие неоднозначности во взаимоотношениях трейдера и его инвесторов.

Также редко в России встречаются трейдеры работающие по найму. Это связано с тем, что в российских ВУЗах не готовят специалистов по специальности трейдер. Если Вы решили заняться трейдерством, то Вам придется много заниматься своим самообразованием в этой сфере.

В широком смысле слова Трейдер — это это такой человек, который зарабатывает на естественной разнице в цене товара, которая образуется без его личного участия. Другими словами, он зарабатывает деньги на таком повышении цены, которое происходит без образования добавочной стоимости товара. (Это, правда, не означает, что все подобные доходы в России не облагаются НДС. Теория теорией, а государство в России считает себя сильнее всех.) Но биржевые трейдеры это самый распространенный тип трейдеров среди всех других трейдеров. Существует достаточно подробная классификация и градация биржевых трейдеров . Вы, в основном будете в разной литературе под словом трейдер встречаться именно с понятием биржевой трейдер.

Итак, грубо говоря, трейдеры это те, кто на биржах продают и покупают разные валюты, акции, фьючерсы, опционы, металлы, сырье и другие биржевые товары. Задача трейдера состоит в том, чтобы купить товар по низкой цене, а продать по более высокой. А поскольку движения цен вверх и вниз не зависит от личного участия трейдера, то работа трейдера представляется не совсем простой и не каждый человек имеет профессиональную пригодность к профессии трейдера.

Это посредник, который выполняет некоторые операции по приказу своего клиента и получает за это от клиента определенную заранее оговоренную плату. Обратите внимание, что также, как понятие трейдер есть и в широком смысле и в узком смысле слова, также и понятие брокер может быть и в узком и в широком смысле этого слова. В узком смысле слова под понятием брокер понимается только биржевой брокер, то есть такой брокер, который по приказу своего клиента (то есть трейдера) выполняет торговые операции на бирже.

Кроме биржевых брокеров, есть еще масса всяких других брокеров. Например, таможенный брокер по приказу своего клиента подает в таможню документы для прохождения товара через таможню. Или, например, кредитный брокер по приказу своего клиента находит для клиента кредиты с приемлемыми условиями кредитования. Ну, а с брокерами в сфере недвижимости, риэлторами, наверно, многие сталкивались лично или много слышали про таких.

Биржевые брокеры это посредники между трейдерами. Очень грубо и утрированно их работа заключается в следующем. Допустим, трейдер хочет купить один миллион евро за свои доллары. Брокер этого трейдера должен найти другого трейдера, такого, который, наоборот, хочет продать свой миллион евро и получить за это доллары. Если брокер нашел такого трейдера, то дальше он выступает посредником в переговорах о цене, которая устроила бы обе стороны. Также как, например, обычный риэлтер при купле-продаже квартиры. Также, как и при сделках с недвижимостью, брокер может найти достаточно сложные варианты, типа, нескольких продавцов евро, у которых в сумме набирается один миллион евро. Брокер получает определенный процент от суммы сделки между трейдерами и поэтому в его интересах, чтобы сделка совершилась как можно быстрее.

Задача биржевого брокера облегчается тем, что существуют биржи, где со своими заявками собираются десятки тысяч трейдеров. На биржах трейдеры сами находят друг друга точно также, как покупатели и продавцы квартир находят друг друга через специализированные сайты и периодические журналы, где печатают объявления о продаже квартир. В задачу брокера на бирже входит проведение сделки между трейдерами. Дело в том, что бирже трудно иметь дело с тысячами трейдеров, которые то приходят на биржу, то уходят с неё, то активно совершают сделки, то приостанавливают свою работу. Гораздо проще иметь дело с несколькими десятками брокеров и переводить деньги в конце дня только между счетами брокеров. Поэтому свои счета на биржах открывают брокеры, а трейдеры открывают свои счета уже у брокеров. При этом брокеры выполняют только посреднические функции, как, собственно, и вся биржа в целом. То есть обычный брокер, в отличие от трейдера, сам не торгует и биржа сама тоже ничего не покупает и не продает.

Брокер на бирже зарабатывает на определенном проценте с каждой сделки. Этот процент называется комиссией. Трейдер выплачивает комиссию, как при покупке товара, так и при продаже товара. Обратите внимание, что трейдер платит брокеру комиссию в любом случае, независимо от того, прибыльной была сделка или убыточной. Поэтому брокер зарабатывает деньги даже если его клиент терпит убытки и разоряется. Именно поэтому брокеры очень сильно рекламируют трейдерство, так как трейдеры это кормильцы брокеров. Поэтому каждый брокер хочет, чтобы у него было как можно больше трейдеров.

Если брокер сам хочет тоже поторговать, тогда он поступает также, как это делают банки, когда банки торгуют наличной валютой в своем обменном пункте. Такой брокер создает свой , который имеет свой собственный запас самых разных валют, для розничной торговли валютами. В такие розничные дилинг-центры привлекаются трейдеры с небольшими деньгами, которые не могут торговать на оптовой бирже. В таком дилинговом центре брокер сам устанавливает свои собственные котировки разных валют, подобно тому, как это делают банки в своих обменных пунктах. Трейдер в дилинг-центре фактически покупает валюту только у брокера и продает её тоже только брокеру. А брокер выходит на оптовый Форекс только тогда, когда ему надо или пополнить запас каких-нибудь валют и избавиться об образовавшихся излишков других валют. Точно также, как это делают банки для своих обменных пунктов. Когда на оптовом Форексе брокер покупает валюту для своего дилинг-центра или продает валюту из своего дилинг-центра, то на этом оптовом рынке данный брокер выступает уже не как брокер, а как обычный трейдер.

Преимущество дилингового центра для трейдера состоит в том же, в чем состоит преимущество покупателя валюты в обменном пункте банка, а именно, в мгновенности сделки. Валюта меняется мгновенно. Трейдеру не надо ждать, когда появится другой трейдер, который хочет поменять валюту в обратном направлении и с таким же объемом, который Вам нужен.

Брокер зарабатывает в своем дилинг-центре одним из двух способов . Первый способ, это те же самые комиссии с каждой сделки, что и на обычной бирже. Но в дилинговых центрах брокерами применяется и альтернативный способ заработка, это заработок на спрэдах. это разница между ценой продажи валюты и ценой покупки этой же валюты. Точно также, как обычный банковский обменный пункт зарабатывает на том, что скупает доллары подешевле, а продает чуть дороже. Оба этих способа заработка брокера эквивалентны. Поэтому в дилинговом центре трейдер может выбирать по своему желанию, что он будет платить своему брокеру, комиссию или спрэд. Понятно, что заработок на спредах также идет брокеру в любом случае, даже, если трейдер не зарабатывает прибыли, а получает только одни убытки.

Итак, подытоживая тему разницы между брокером и трейдером можно отметить следующие различия:

• Трейдер продает и покупает валюту (или другие биржевые товары). Брокер ничего не покупает и не продает, он только оказывает посреднические услуги. Даже в своих дилинг-центрах инициатива на покупку или продажу исходит от трейдера, а брокер оказывает услуги ликвидности.
• Трейдер зарабатывает на разнице цены. Поэтому трейдеру надо купить товар по изкой цене, а продать по высокой цене. Иначе трейдер не получит прибыли. Брокер зарабатывает на процентах от объема сделок трейдера. Поэтому брокеру надо всего лишь, чтобы трейдеры торговали. Им достаточно только этого.
• Если трейдер купит товар по высокой цене, а продаст его по более низкой цене, то у трейдера будут убытки. А у брокера убытков не будет. Брокер заработает в любом случае на процентах от сделки трейдера. Поэтому часто брокеров не слишком волнует профессионализм трейдеров. Брокеры готовы без всяких экзаменов обслуживать трейдеров студентов и пенсионеров.
• В дилинговых центрах между трейдерами отсутствует конкуренция, так как у брокера достаточно большой запас валюты для обеспечения ликвидности. Поэтому в дилинг-центрах трейдеры не соревнуются друг с другом, кто быстрее купит товар по более выгодной цене. А между брокерами, наоборот, идет очень жесткая конкуренция за привлечение к себе трейдеров, так как заработок брокера зависит от количества и объема сделок трейдеров. Поэтому трейдеры делятся своими секретами на разных форумах, а брокеры свои секреты никогда не выдают. Поэтому брокеры пытаются обучать трейдеров работать на бирже и пытаются создать трейдерам хорошие условия работы (минимальные комиссии, учебные материалы, разные способы ввода и вывода денег, хорошее программное обеспечение и т.п.)

Для человека начинающего свой путь на финансовых рынках следует разобраться в вопросах: в чем разница между брокером и дилером, и многое другое.

Для начала стоит разобраться: кто такой брокер, трейдер, дилер, маклер, и чем они занимаются на финансовых рынках.

Брокеры

Под брокером понимается участник фондовых торгов, выполняющий главным образом посреднические функции при осуществлении различных сделок и получающий за это вознаграждение от участников соответствующих контрактов. Задача брокера — провести сделку в рамках легитимных механизмов и в полном соответствии с пожеланиями заказчика.

Кроме того, участники торгов обращаются к брокерам в целях получения содействия в нахождении покупателей и продавцов тех или иных активов по устраивающей цене. В этом случае брокер, который оказывается способным найти нужного партнера, как правило, получает значительный процент от сделки. Решение задач, характеризующих деятельность брокеров, требует от специалистов данного профиля довольно высокого уровня профессиональной подготовки и знаний в области различных аспектов работы фондовых рынков и заключения сделок на них.

Технически работа брокера может осуществляться как посредством личного общения с трейдерами, так и в автоматическом режиме — например, если он разрабатывает ПО, позволяющее на основе специальных алгоритмов находить для заказчика нужных партнеров либо проводить защищенные сделки по купле-продаже активов.

Брокер и заказчики работают на основе договора, по которому стороны в определенном объеме несут ответственность за свои действия, приобретают права и обязанности. Как правило, больший объем ответственности и обязанностей по соответствующим контрактам имеет брокер, поскольку, во-первых, получает за свою работу компенсацию, а во-вторых — решает задачи особой сложности, в которых его партнер может быть попросту некомпетентен (и потому вынужден полностью довериться брокеру).

Какой форекс-брокер лучше?

Сложно сказать, какой брокер лучше, так как у любой компании есть свои плюсы и минусы. Но мы можем подсказать основные критерии, на которые стоит ориентироваться при выборе посредника. В первую очередь важно ознакомиться с авторитетными рейтингами, предоставляемыми крупными аналитическими агентствами.

Также есть пользовательские рейтинги, при формировании которых реальные клиенты форекс-брокеров высказывали свое мнение. Наличие большого количества негативных отзывов свидетельствует о том, что с брокерской конторой лучше не связываться.

Рейтинг надежности НРА

Сегодня Национальное рейтинговое агентство Российской Федерации считается одним из самых авторитетных на территории страны. НРА ведет деятельность почти 15 лет. При оценке форекс-брокеров аналитики учитывают различные факторы. В их числе:

• финансовые показатели. Оценивается около 16 критериев, среди которых абсолютный размер активов, доходность, капитал;
• нефинансовые показатели. 6 критериев. В частности, история брокера, его стратегия и время работы на рынке;
• общие позиции компании. 9 критериев. В их числе динамика биржевых оборотов, диверсификация клиентской базы, рэнкинги и пр.

Рейтинг брокерской компании присваивают с учетом всех вышеизложенных факторов. Используется такая шкала:

• С – компании не стоит доверять;
• СС – низкий уровень надежности;
• В – удовлетворительная оценка;
• ВВ – средний уровень надежности;
• ВВВ – достаточный уровень надежности;
• А – высокая надежность;
• АА – очень высокий уровень надежности;
• ААА – максимальный уровень надежности.

Рейтинг основан на анализе стабильности компании, тенденции ее работы, качественных факторов. Найти оценки различных форекс-брокеров можно в индивидуальном рейтинге надежности.

Вы можете зайти на платформу НРА и посмотреть, какой рейтинг у интересующей вас компании. Данные на веб-ресурсе агентства регулярно обновляются, для многих форекс-брокеров информация актуальна на сегодняшний день. Если есть недоверие к информации на веб-ресурсе НРА, вы можете высказать его (рейтинг будет отозван, о чем сообщается в общей таблице).

Помимо этого рейтинга, рекомендуется ознакомиться с рэнкингами форекс-брокера, с которым вы планируете сотрудничество. НРА дает информацию об активах, количестве клиентов и общем обороте организации. К примеру:

• рейтинг «Ренессанс Брокер» отозван. У компании нет клиентов на данный момент, размер капитала – 16 млрд рублей, активов – более 3 млрд рублей;
• у брокера «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» есть капитал в размере 2 млн рублей, около 300 000 активов и 16 000 клиентов (сейчас активные депозиты есть у 700 человек). Компании присвоен рейтинг АА, прогноз стабильный;
• «Открытие Брокер» обладает капиталом в размере 40 млрд рублей, объем активов – более 2,3 млрд рублей. У компании 141 500 клиентов. Форекс-брокеру присвоен рейтинг ААА, прогноз стабильный.

В целом мы можем сказать, что рейтинг НРА неплохой, но в нем представлены исключительно те форекс-брокеры, которые зарегистрированы на территории Российской Федерации. Иностранные компании в этом списке отсутствуют.

Рейтинг Financial One

С сентября 2010 года журнал Financial One ведет свой рейтинг российских форекс-брокеров. Выставляется оценка деятельности организаций, которые торгуют на ключевых платформах РФ («Фортс», RTS Standard и прочие):

Наибольшее количество баллов, согласно Financial One, набрали:

• Finam;
• BCS Forex;
• «Открытие».

Рейтинг составляли с учетом общего оборота брокерской компании, количества открытых сделок и клиентской базы.

Пользовательские рейтинги

Не стоит полагаться исключительно на пользовательские рейтинги, так как в большинстве случаев там дана субъективная оценка. Правда, благодаря им, можно найти лучших форекс-брокеров (как российских, так и иностранных). Такие рейтинги основаны на комментариях реальных клиентов. Недочет у этого подхода единственный — при желании оценку можно повысить или понизить.

Например, на сайте LikeToTrade представлен независимый рейтинг, где основным критерием оценки считается стоимость одной сделки. Получается, что самые высокие оценки получили те брокеры, которые предлагают низкие комиссии. Учитывайте то, что рейтинг авторский, то есть его составлял один трейдер. Доверять ему или нет — исключительно ваше решение.

В числе ресурсов, которые публикуют независимые рейтинги, находятся fxratings.ru и forex-ratings.ru. Тут каждый посетитель может отдать свой голос за определенную компанию и открыть на ее веб-ресурсе реальный счет. В ТОП-10 входят следующие брокеры:

• FX CLUB. Минимальный депозит – 5 000 долларов, леверидж – до 1:600. Деятельность организации регулируется CySEC и АФД;
• HYCM. Минимальный депозит – 100 долларов, леверидж – до 1:200. Деятельность организации регулируется CySEC, SFC, FCA, DFSA, MiFID;
• Alpari. Минимальный депозит – 100 долларов, леверидж – до 1:1000. Деятельность организации регулируется FCA;
• FxPro. Минимальный депозит – 100 долларов, леверидж – до 1:500. Деятельность организации регулируется FSB, FCA, CySEC;
• FIBO Group. Минимальный депозит – 100 долларов, леверидж – до 1:500. Деятельность организации регулируется FSC, FCA, CySEC.

Интерес вызывает рейтинг форекс-брокеров от brokertribunal.com. В черном списке на этом сайте можно ознакомиться со списком посредников, которым не стоит доверять. Проект «Брокер Трибунал» запустили в 2020 году и сегодня он пользуется достаточно большой популярностью. На сайте регулярно публикуют отзывы. Трейдеры делятся печальным опытом сотрудничества с компаниями, которые отказываются выполнять свои обязательства. Оставлять комментарии на площадке может любой пользователь, который достиг совершеннолетия.

Учитывайте то, что на сайте есть предупреждение относительно того, что «Брокер Трибунал» не несет ответственности за достоверность указанной информации.

Разница между брокером и трейдером

Итак, подытоживая тему разницы между брокером и трейдером можно отметить следующие различия:

1. Трейдер продает и покупает валюту (или другиебиржевые товары). Брокер ничего не покупает и не продает, он только оказывает посреднические услуги. Даже в своих дилинг-центрах инициатива на покупку или продажу исходит от трейдера, а брокер оказывает услуги ликвидности.

2. Трейдер зарабатывает на разнице цены. Поэтомутрейдеру надо купить товар по изкой цене, а продать по высокой цене. Иначе трейдер не получит прибыли. Брокер зарабатывает на процентах от объема сделок трейдера. Поэтому брокеру надо всего лишь, чтобы трейдеры торговали. Им достаточно только этого.

3. Если трейдер купит товар по высокой цене, апродаст его по более низкой цене, то у трейдера будут убытки. А у брокера убытков не будет. Брокер заработает в любом случае на процентах от сделки трейдера. Поэтому часто брокеров не слишком волнует профессионализм трейдеров. Брокеры готовы без всяких экзаменов обслуживать трейдеров студентов и пенсионеров.

4. В дилинговых центрах между трейдерамиотсутствует конкуренция, так как у брокера достаточно большой запас валюты для обеспечения ликвидности. Поэтому в дилинг-центрах трейдеры не соревнуются друг с другом, кто быстрее купит товар по более выгодной цене. А между брокерами, наоборот, идет очень жесткая конкуренция за привлечение к себе трейдеров, так как заработок брокера зависит от количества и объема сделок трейдеров.

Поэтому трейдеры делятся своими секретами на разных форумах, а брокеры свои секреты никогда не выдают. Поэтому брокеры пытаются обучать трейдеров работать на бирже и пытаются создать трейдерам хорошие условия работы (минимальные комиссии, учебные материалы, разные способы ввода и вывода денег, хорошее программное обеспечение и т.п.).

Как выбрать брокера на фондовом рынке новичку?

Правильный выбор брокера не только облегчает работу с фондовым рынком, но и является залогом сохранения средств инвестора. Чтобы выбрать брокера для покупки акций и инвестиций в другие торговые инструменты с выгодой и обезопасив себя от мошенников, руководствуйтесь такими правилами:

1. Лицензия. Если компания не лицензирована, значит ни один регулятор ее не курирует и клиенты такой конторы автоматически лишены гарантий. Посредник должен контролироваться европейским, американским или японским лицензиатом, поскольку они лучшие на рынке. С оффшорами рекомендуем не связываться.
2. Уставный фонд, залог, страховка. У брокера должен быть уставной и страховой фонд, а также залоговая сумма. Это требуется законом!
3. Надежность. Для того чтобы понять, насколько посредник заслуживает доверия, обратите внимание на финансовые показатели, участие в капитале государственных и высоколиквидных компаний, наличие рейтингов и лицензий (изучите отзывы), оборот и т.д. Кроме того, хороший признак – открытость брокера, наличие в доступе отчетности, информации о руководстве компании и других сведений.
4. Тип брокера. Существуют посредники полного цикла, которые не только осуществляют операции от имени клиента, но и оказывают консалтинговые услуги, решают вопросы с налогами и т.д. Второй тип брокеров – дисконтные, открывающие сделки по указанию клиента, взимая при этом определенную комиссию. Услуги первого типа компаний стоят недешево, а поэтому обращаться к посредникам полного цикла имеет смысл, если сумма инвестиций не менее $10 тыс.
5. Стоимость услуг. Как правило, у брокера есть несколько тарифных планов для инвесторов с различным объемом капитала и предложений. После того, как трейдер определится с пакетом услуг, стоит сравнить комиссии по выбранному тарифу у разных брокеров. Комиссии отличаются незначительно, однако для высокочастотных трейдеров (скальперов, дейтрейдеров), открывающих десятки сделок в течение одной торговой сессии, разница может оказаться существенной. Кроме того, комиссия может начисляться по разным схемам: фиксированная сумма независимо от объема сделки или процент.
6. Входной порог. Часто надежные и серьезные брокеры не станут работать с инвестором, если тот не готов внести на счет конкретную сумму. Как правило, от 1 000 до 5 000 долларов, однако этот момент также стоит учитывать, если трейдер не готов сразу включаться в «большую игру».

Кроме того, брокеры предлагают своим клиентам информационную поддержку: составляют ленту новостей информационного агентства, а за дополнительную плату дают доступ к платным разделам аналитических сайтов. Это может быть дополнительным плюсом при выборе площадки.

В чем разница между брокерами, дилерами и трейдерами?

БРОКЕР — посредник (лицо или фирма) при заключении различных сделок, действующий по поручению и за счет клиентов.

ДИЛЕР – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт. Бывают:

• член фондовой биржи или банк, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг, валют, драгоценных металлов; действует от своего имени и за собственный счёт;

• предприниматель, торгующий в розницу продукцией, которую он закупил оптом

ТРЕЙДЕР – торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли.

• сотрудник брокерской фирмы, непосредственно участвующий в биржевой торговле, исполняющий заказы на куплю-продажу ценных бумаг;

• любое юридическое или физическое лицо, обладающее правом заключать сделки на бирже;

Трейдер или брокер: какую карьеру выбрать?

Вы не можете определиться с выбором карьеры брокера или трейдера? Оба работают с ценными бумагами, но работают по разному, и эти различия могут оказаться решающими для вашего выбора успешной карьеры. В этой статье мы рассмотрим особенности работы брокера и трейдера и требования, необходимые для работы по этим специальностям.

Брокеры и трейдеры
Хотя и брокеры и трейдеры продают и покупают ценные бумаги, брокеры также выполняют функции агентов по продажам (как от своего имени, так и от имени брокерской компании). Трейдеры же работают на большие инвестиционные компании, покупают и продают ценные бумаги на активы, которыми управляет их организация.

Брокеры, как правило, устанавливают прямой контакт с клиентами, как физическими, так и юридическими лицами, и получают от них инструкции по покупке и продаже ценных бумаг. Трейдеры заключают сделки на бирже по поручению портфельного менеджера (или менеджеров) инвестиционной компании.

Наконец, брокер, помимо основной своей деятельности, занимается формированием и расширением клиентской базы.
Бэкграунд брокеров и трейдеров
Брокеры и трейдеры, как правило, очень энергичные люди, они обладают хорошими коммуникативными навыками и умением вести переговоры. Многозадачность и устойчивость при работе в быстром темпе и с высокими нагрузками — важные личные качества для этих профессий.

Если вы только готовитесь стать брокером или трейдером, вам нужно узнать как можно больше о финансовых рынках. Лучше всего начать с чтения «The Wall Street Journal» или «The Financial Times» и просмотра финансовых новостей на канале CNBC.

Для того, чтобы попасть на фондовый рынок не требуется специального образования, но если вы уже учитесь в колледже, будет полезно пройти курсы по экономике или финансам, а также по бизнесу и продажам. Чаще всего среди брокеров и трейдеров встречаются выпускники экономических, финансовых и математических факультетов. Многие из них окончили физические, биологические и инженерные факультеты. И даже среди гуманитариев, изучавших историю, лингвистику, политологию и философию, есть множество людей, сделавших успешную карьеру на фондовом рынке. Однако, учтите, если у вас нет никакого образования в сфере бизнеса или финансов, дорога к успеху может затянуться.

Ещё одно важное замечание: вам пригодится опыт работы в других областях. Если вы собираетесь стать брокером, важно иметь опыт продаж, поскольку работа с клиентами – неотъемлемая часть вашей будущей работы.
Требования к брокерам и трейдерам
Чтобы попасть на фондовый рынок, вам нужна лицензия Агентства по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA, ранее — NASD), дающая право на покупку и продажу ценных бумаг. Лицензия FINRA выдается по результатам Общего экзамена для представителей по ценным бумагам (General Securities Registered Representative Examination) или Экзамена 7-й серии (Series 7 Exam). На нем оцениваются базовые знания по инвестициям, а также знания правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) — организации, которая управляет инвестиционным сектором экономики [в США]. После получения лицензии FINRA вы становитесь членом фондового рынка и получаете право покупать или продавать ценные бумаги.

Во многих штатах [США], в дополнение к Общему экзамену для представителей по ценным бумагам, необходимо пройти Единый экзамен штата для агентов по ценным бумагам (Uniform Securities Agents State Law Examination), который ещё называют Экзаменом 63-й серии. На нем тоже оцениваются знания по различным аспектам фондового рынка.

Многие брокерские и инвестиционные фирмы принимают кандидатов без лицензии, которые готовы пройти экзамены 7-й и других серий. Компании часто проводят тренинги или курсы, и оплачивают пошлины за прохождение экзамена, осуществляет т.н. «спонсирование», позволяющее кандидату занять свою должность.
Один день из жизни брокера или трейдера
Брокер проводит большую часть дня, оповещая клиентов о колебаниях цен на бирже. Многие клиенты дают ему указания о покупке тех или иных акций, когда цена на них падает ниже определенного уровня, или о продаже бумаг, принадлежащих компании, если их цена достигает определенного значения. В общем, брокер должен бдительно отслеживать эти колебания. Аналогичным образом, трейдер получает инструкции от портфельного менеджера инструкции по покупке и продаже акций при определенных условиях.

Брокеры и трейдеры также читают исследования аналитиков и на их основании дают клиентам или портфельным менеджерам рекомендации по сделкам. Брокеры помимо этого уделяют много времени расширению своей клиентской базы. Обычно они делают холодные звонки потенциальным клиентам, рассказывают им о своем опыте и навыках. Брокеры также часто проводят семинары, по разным темам, связанным с инвестициями. Брокеры рекламируют эти семинары в своем локальном окружении, надеясь собрать большую публику и таким образом привлечь потенциальных клиентов.
Заключение
Рабочий день и брокера и трейдера насыщен и разнообразен. Многим брокерам и трейдерам нравится их работа, и они зачастую посвящают ей всю жизнь. Некоторые из них занимают разные позиции в секторе финансовых услуг, становятся аналитиками или портфельными менеджерами. Если вам нравится насыщенная работа, вы с удовольствием читаете публикации по финансам и ищете карьеру на всю жизнь, тогда работа брокера или трейдера подходит вам лучше всего.

Примечание: Лицензии на осуществление брокерской деятельности в РФ выдаётся Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). – прим. пер.

Кто такой брокер?

Под брокером понимается участник фондовых торгов, выполняющий главным образом посреднические функции при осуществлении различных сделок и получающий за это вознаграждение от участников соответствующих контрактов. Задача брокера — провести сделку в рамках легитимных механизмов и в полном соответствии с пожеланиями заказчика.

Кроме того, участники торгов обращаются к брокерам в целях получения содействия в нахождении покупателей и продавцов тех или иных активов по устраивающей цене. В этом случае брокер, который оказывается способным найти нужного партнера, как правило, получает значительный процент от сделки.

Решение задач, характеризующих деятельность брокеров, требует от специалистов данного профиля довольно высокого уровня профессиональной подготовки и знаний в области различных аспектов работы фондовых рынков и заключения сделок на них.

Технически работа брокера может осуществляться как посредством личного общения с трейдерами, так и в автоматическом режиме — например, если он разрабатывает ПО, позволяющее на основе специальных алгоритмов находить для заказчика нужных партнеров либо проводить защищенные сделки по купле-продаже активов.

Брокер и заказчики работают на основе договора, по которому стороны в определенном объеме несут ответственность за свои действия, приобретают права и обязанности. Как правило, больший объем ответственности и обязанностей по соответствующим контрактам имеет брокер, поскольку, во-первых, получает за свою работу компенсацию, а во-вторых — решает задачи особой сложности, в которых его партнер может быть попросту некомпетентен (и потому вынужден полностью довериться брокеру).

Кто такой трейдер?

Под трейдером понимается любой участник фондовых торгов — вне зависимости от уровня своего профессионализма, источников используемых капиталов, самостоятельности принимаемых решений. Как правило, трейдер использует собственные финансовые ресурсы для инвестирования в акции и осуществления различных торговых операций — купли-продажи различных активов, валют, сырья.

Трейдером может стать практически любой желающий. Минимальный порог инвестирования во многих фондовых проектах составляет буквально несколько долларов. Но, безусловно, для успешного трейдинга желательно, во-первых, наличие существенных объемов капитала, а во-вторых — необходимых навыков для эффективного его инвестирования.

Сравнение

Главное отличие брокера от трейдера в том, что первый участник фондовых торгов выполняет, как правило, посреднические функции и не участвует в купле-продаже активов, а второй — является как раз таки основным участником торгов и обращается при необходимости к услугам брокера.

Трейдер зарабатывает за счет разницы цен при купле и продаже активов — когда ему удается приобрести товар дешевле и продать дороже (либо сыграть на короткой позиции — продав дериватив дорого, после — купив его дешево).

Брокер зарабатывает за счет комиссий и вознаграждений с посреднических операций, которые он осуществляет вне зависимости от того, удалось ли заработать обратившемуся к нему за помощью трейдеру.

Трейдер — это, как правило, физическое лицо, конкретный финансист, участвующий в сделках. Иногда разные трейдеры принимают решения коллегиально, но, так или иначе, делают общую ставку на куплю или продажу тех или иных активов на фондовом рынке.

Таблица

Вы думаете, что брокер и дилер – это наименования одной и той же профессии? Необходимо сказать, что, хотя они и имеют некоторые черты сходства, в большинстве своем все же являются разными терминами, обозначающими не схожих по своему роду деятельности специалистов. Чтобы понять, в чем заключаются их различия, следует определить, что именно они должны делать, дабы осуществлять свою работу качественно и эффективно.

Брокер

– это посредник между двумя сторонами сделки, то есть он является третьей официальной стороной договора, которая помогает двум другим установить контакты между собой. Брокеры действуют в самых различных сферах жизнедеятельности людей, будь то купля-продажа каких-либо товаров или ценных бумаг, страхование, кредитование или лизинг. За выполнение брокером своих обязанностей по проведению сделки он получает комиссионное вознаграждение.
Дилер
является своего рода поставщиком между продавцом и покупателем товаров и услуг, только две эти стороны могут никогда и не встретиться друг с другом, а следовательно, именно дилер является их связующим звеном. Он приобретает товар или продукцию у поставщика, а затем, накрутив определенный процент, продает их мелким оптовикам или же непосредственно покупателю.

Market Review

Далеко не все желающие зарабатывать трейдингом имеют необходимый для торговли на бирже стартовый капитал. В этом случае на помощь приходят компании-брокеры — посредники, акуммулирующие средства инвесторов, и затем выходящие общей суммой на биржевые торги. Чтобы дать возможность торговать мелким инвесторам, большинство брокеров создают свои диллинговые центры. В них трейдеры торгуют не напрямую на бирже, а на платформе самого брокера. Они фактически заключает сделки с ним, а не с другим трейдером.

Кто такой брокер?

Брокер — английское слово, означающее «посредник».
В современной интерпретации брокер — это посредник между покупателем и продавцом, который за определенную плату сводит их между собой.

Т.е. любую фирму, оказывающую своим клиентам посреднические услуги, можно считать брокером.

Именно брокерские компании за небольшое вознаграждение дают возможность любому человеку вести торговлю валютой, ценными бумагами или драгоценными металлами на Форекс или мировых финансовых биржах. Дополнительно они могут предоставлять своим клиентам обучение азам торговли, аналитическую информацию и прогнозирование ситуации на рынке, рекомендации по заключению сделок.

Биржевой брокер

— компания, выполняющая посреднические услуги между трейдерами и биржами, обеспечивающая совершение торговых сделок на финансовых рынках.

Брокер принимает торговые заявки клиентов и размещает их на рынке, за что взимает определенную комиссию. Таким образом, брокер предоставляет прямой доступ к ликвидности для своих клиентов

.

Брокерские компании обязательно имеют регистрацию, а также лицензии, дающие право на предоставление брокерских услуг. Кроме того, брокеры контролируются и регулируются уполномоченными регулирующими органами, такими как, например FCA ( UK) , NFA ( US) , ASIC (Австралия) , BaFIN (Германия) , CySEC (Кипр) и многие другие. Лучшие брокеры Европейского Союза в обязательном порядке обязаны придерживаться норм и стандартов принятой директивы ЕС —MiFID . В России, в связи с изменением законодательства о форекс, регулированием рынков занимаются саморегулирующиеся организации АФД и НАФД (бывший ЦРФИН).

Таким образом, отличие брокера от трейдера заключается в том, что брокеры предоставляют свои услуги посредника, а трейдеры занимаются непосредственно торговой деятельностью на финансовых рынках.

Кто такой трейдер?

Трейдер — это торговец или, точнее, спекулянт.
Он ничего не производит и не создают, а получает прибыль исключительно из самого процесса торговли.

Купил дешевле, продал дороже, а разница между суммой покупки и продажи составляет прибыль.

Трейдер может торговать как на собственные средства, так и выступать как представитель инвестора, используя для торговли его капиталовложения.

Раньше основным местом работы практикующих трейдеров были фондовые биржи, где происходило непосредственное заключение сделок купли-продажи. В результате успешных спекуляций акциями появились первые трейдеры-миллионеры. Их успех, а также стремительное развитие интернета привлекли к трейдингу внимание сотен тысяч, если не миллионов, простых людей.

Сегодня уже нет жесткой необходимости физического присутствия трейдера на бирже. Трейдер может вести торговлю с любого места, где есть выход в интернет. А благодаря услугам брокерских компаний у трейдеров появилась возможность начать торговлю с небольшим начальным капиталом в 200-300 долларов.

В чем разница?

И брокер, и трейдер участвуют в торговых операциях, но в разных качествах. Отсюда и их основные различия:

1. Трейдер совершает спекулятивные операции биржевыми товарами. Брокер никаких операций на бирже не проводит, довольствуясь ролью посредника. Даже в том случае, если брокер не выводит сделки трейдеров напрямую на фондовую биржу, а использует для заключения сделок свои диллер-центры, он все равно напрямую в торговле не участвует, оказывая только услуги ликвидности.
2. Трейдер торгует, чтобы получить прибыль, зарабатывая на разнице цены активов. Если он ошибется в своих предположениях, и стоимость купленного актива не вырастет, а упадет, трейдер понесет убытки. Брокера не интересует конечный результат сделки, а только ее сумма, поскольку именно от нее он берет свои комиссионные.
3. Трейдеры не являются прямыми конкурентами, особенно при торговле в диллинговых центрах, в которых брокеры держат большой запас валюты для обеспечения ликвидности. Поэтому трейдеры зачастую делятся своими секретами успешной торговли не только при личном общении, но и на открытых форумах. Брокеры свои секреты держат в строжайшей тайне, поскольку между ними идет жесткая борьба за каждого трейдера: чем больше трейдеров совершает сделки при посредничестве брокера, тем больше будет их объем, соответственно, больше прибыль.

Чтобы увеличить свои доходы, брокеры активно привлекают к трейдингу новых клиентов. Но их не слишком заботит профессиональная подготовка новых трейдеров. Это одна из причин, почему большинство новых трейдеров быстро «сливает» свой депозит и, разочаровавшись, оставляет трейдинг.

Общее

Общего между брокером и трейдером не так много, но все же оно есть:

1. И брокер, и трейдер являются участниками торгов, хотя и в разных ипостасях. Они тесно взаимодействуют между собой в рамках правоотношений фондовой торговли.
2. Трейдеру выгодно повышать свой профессионализм, т.к. это приносит больше прибыли. Брокеру тоже выгодно повысить профессионализм трейдера, т.к. это ведет к увеличению объема его сделок, соответственно, возрастают и доходы брокере в виде большей суммы комиссионных.

Поэтому порядочные брокеры организуют обучения новых трейдеров, стремятся сделать рабочее место трейдера максимально комфортным и функциональным. Многие брокеры, помимо посреднических, предоставляют своим клиентам и консалтинговые услуги, обеспечивая их актуальной аналитикой и даже снабжая сигналами для торговли. Но нужно учитывать, что за результативность таких сигналов брокер никакой ответственности не несет.

Кто такие брокер и дилер

Брокер – это организация, которая предоставляет клиенту доступ на биржу (российскую или зарубежные). При этом сам брокер выступает в роли посредника между биржей и клиентом. Его заработок – это комиссия, которая обычно рассчитывается как процент от суммы совершенной клиентом сделки (покупки или продажи). Брокер берет комиссию со всех сделок – не важно, были они прибыльными или убыточными для клиента. Из этого можно сделать вывод: брокер заинтересован, чтобы клиент совершал как можно больше сделок.

Форекс-дилер (далее – дилер) – это организация, которая предоставляет клиенту доступ на рынок форекс, где покупают и продают валюту и валютные пары.

На бирже клиент может покупать и продавать акции, облигации, фьючерсы и опционы. При этом доступ на биржу не дает клиенту автоматический выход на рынок форекс. Доступ к рынку форекс предоставляет форекс-дилер.

Дилер (Дилинговый центр)

— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.

Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD) , который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.

Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов. Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.

Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD .

Главное отличие брокера от дилера в том, что брокер выводит сделки клиентов на рынок, а ДЦ сам покрывает все операции.

Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.

Разница между брокером и дилером

Из написанного выше делаем первый вывод и формулируем первое отличие: брокер предоставляет доступ на биржу, а дилер – на рынок форекс.

Идем дальше. Следующий важный момент – это лицензирование. Брокерская деятельность возможна только при наличии лицензии. В России ее выдает Банк России (ранее ФСФР, а до нее – ФКЦБ). До 2016 года форекс-дилеры могли работать в России без лицензии. В этом состояло еще одно отличие брокера от дилера. Однако начиная с 1 января 2020 года деятельность форекс-дилеров также лицензируется Банком России.

Теперь переходим к ключевому отличию брокера от дилера. Дилер, в отличие от брокера, может выступать в качестве контрагента по сделкам клиента. Грубо говоря, дилер может выступать для клиента в качества покупателя или продавца. В этом случае дилер заработает деньги, если клиент получит убытки, и наоборот, если клиент получит прибыль – дилер получит убыток. Сразу оговоримся: это не единственная возможность заработка для дилера. Дилер зарабатывает на спреде, т. е. разнице между ценой покупки и продажи (по аналогии с банками, которые при купле-продаже валюты клиентам зарабатывают на разнице курса покупки и продажи). Но нужно понимать, что ситуаций с конфликтом интересов у дилера значительно больше, чем у брокера. Брокер лишь дает доступ на биржу и зарабатывает с любых сделок клиента.

Но у дилера есть важное преимущество перед брокером. Клиент дилера ни при каких условиях не окажется ему должен. То есть максимальный риск клиента дилера – это те средства, которые клиент завел на счет дилера. В подтверждение – выдержка из ст. 4.1 Закона о рынке ценных бумаг:

Лицензированные форекс-дилеры прямо указывают на это на своих сайтах:

А вот клиент брокера может остаться ему должен. Это возможно только при торговле фьючерсами и опционами и неудачном стечении обстоятельств (например, резкий обвал рынка). Обратите внимание, что если клиент брокера торгует исключительно акциями и облигациями и не использует фьючерсы и опционы, он также защищен от попадания в должники к брокеру.

Кто такой дилер?

Дилер – это юридическое лицо, осуществляющее торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Фактически дилер работает как обменный пункт, который устанавливает свои цены на тот или иной финансовый актив – в России это обычно валюты и CFD контракты на некоторые акции и товары.

Поэтому, если вы сравните котировки от разных дилеров, то увидите, что они будут отличаться, так как каждый дилер ставит свои котировки.

Прибыль дилера – это спред – разница между ценой, по которой он продал вам актив, и по которой он его купил. В случае с дилером вовсе необязательно, что он будет выводить ваши сделки на биржевой рынок, то есть покупать реальные финансовые инструменты. Когда их покупаете вы, то дилер скорее всего выступит в качестве контрагента, фактически это значит, что в случае, если вы потеряете деньги, то они просто останутся на счету дилера, если же вы заработаете деньги, то дилер будет вынужден выплатить вам из своего кармана.

Именно здесь наблюдается конфликт интересов, который иногда, особенно если у клиента очень крупный счет, приводит к тому, что дилер абсолютно на законных основаниях рисует вам рыночные котировки, приводящие ваши сделки в убыток.

Зачем нужны брокеры и дилеры?

Брокеры и дилеры занимаются анализом финансового рынка, а также сбором информации о финансовых рынках, подготавливают и формируют отчеты обо всех сделках клиентов. И те и другие являются связующими звеньями между клиентами и финансовыми рынками.

ПРИМЕРЫ БРОКЕРОВ И ДИЛЕРОВ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ

Известными примерами российских брокерских компаний являются:

• Открытие
• ФИНАМ
• АЛОР
• IT-инвест

В России к дилерам обычно относятся компании форекс-рынка: Forex Club, Alpari, TeleTrade, Insta Forex и другие.

Кого выбрать: дилера или брокера?

Дилеры в России практически не регулируются законодательно и зачастую зарегистрированы за пределами страны, как правило, в офшорной зоне. Если выбирать между дилером и брокером, то мы советуем выбрать брокера. Основной причиной такого выбора является тот самый конфликт интересов, о котором было написано выше.

Также абсолютное большинство дилеров в России не регулируются соответствующими органами в отличие от брокеров на Московской Бирже. Брокеру все равно, теряете вы или нет, он посредник, скорее он даже заинтересован, чтобы вы зарабатывали и увеличивали объем своих сделок, так как в этом случае его комиссионные будут выше.

Поэтому, если вы хотите осуществлять операции непосредственно на биржевом рынке, то смело выбирайте брокера.

Кого выбрать: дилера или брокера?

Первое, с чего нужно начать, – это определить, какие финансовые активы вы хотите покупать/продавать и какой у вас опыт. Если вы – новичок и хотите научиться торговать валютными парами, вам, возможно, стоит посмотреть в сторону дилера, чтобы исключить вероятность уйти в долги брокеру. С другой стороны, если вам нужна возможность покупать акции и облигации, тогда ваш выбор – брокер.

Следующий важный момент – это наличие лицензии. Перед тем как переводить деньги и заключать соглашения, проверьте, есть ли лицензия у брокера или дилера.

Наличие лицензии у дилера можно также проверить на сайте Банка России по ссылке:https://www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_secur/.Прокрутите страницу вниз до раздела “Профессиональные участники рынка ценных бумаг” и скачайте список форекс-дилеров.

Форекс-дилер с официальной лицензией обязательно должен быть в этом списке:

Надеемся, что теперь вы с легкостью отличите дилера от брокера и сможете сделать правильный выбор, который станет залогом успешного плавания в мире финансов. Мы также рекомендуем вам ознакомиться с нашей статьей: Как выбрать брокера на фондовом рынке?

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Как выбрать Форекс брокера в России?

Форекс-брокеры в сущности ничем не отличаются от биржевых посредников, потому критерии выбора остаются прежними. Обращайте внимание на лицензии, репутацию, продолжительность работы на рынке, поскольку распространены конторы «однодневки», а также внимательно изучайте условия сотрудничества. В целом, если не знаете, как правильно выбрать брокера для торговли акциями, фьючерсами, валютой и другими инструментами или вовсе на зарубежном рынке, обращайтесь к приведенным выше правилам и не ошибетесь.

Другими словами, выбор брокера зависит от личных желаний и ожиданий трейдера. Нет универсального совета для всех инвесторов, но есть критерии, которые помогут сузить круг поиска.

Предлагаем прочитать статью “Торговля акциями на бирже ”