Для помощи трейдерам и инвесторам создано множество инструментов фундаментального и технического анализа. Индикатор OBV (On Balance Volume – балансовый объем) – классический подвальный индикатор, разработанный для торговли на всех типах рынков. Он входит в число самых популярных инструментов для определения вероятного движения цены.
Идея кумулятивного объема, на базе которой был создан инструмент, была впервые озвучена еще в 1946 году. Однако широкую известность OBV получил только в 1963 году, когда его описал Джозеф Гренвил в своей книге “Стратегия максимально выгодной торговли на фондовом рынке”.
Характеристики индикатора
Платформа: Metatrader и терминалы, содержащие индикатор Валютные пары: любые инструменты, предпочтительно – основные пары и кросс-курсы Таймфрейм: любой, предпочтительно D1 Время торговли: круглосуточно Рекомендуемые брокеры: Alpari, Forex4You, TickMill
Джозеф Грэнвилл предложил учитывать объем на доступной истории торгов, создавая тем самым полную картину рынка. Роль цены в формуле OBV сводилась к определению знака перед цифрой оборота торгов. Отрицательное закрытие дня определяло объем торгов как отрицательное число, а растущая дневная свеча сохраняла его положительное значение.
Индикатор широко использовался на фондовом рынке и перешел «по наследству» на Форекс, отчасти благодаря Джеку Швагеру, упомянувшему Джо Грэнвилла в серии книг «Биржевые маги». Это дало OBV «второе дыхание» в 90-х годах – индикатор попал в пакет стандартных инструментов теханализа платформы Metatrader 4.
Популярность платформы распространила On Balance Volume на созданные следом за ней торговые терминалы. Индикатор используется в настоящее время, заранее предсказывая развороты или подтверждая тренды.
Описание OBV
Толчком для создания индикатора OBV стала теория, согласно которой серьезное изменение объема всегда предшествует сильному ценовому движению. Рынок необязательно должен реагировать сразу.
Например, в ситуациях, когда самые крупные игроки, владеющие определенной информацией, начинают вкладывать в активы, от которых большинство остальных участников старается избавиться.
То есть, объем уже существенно возрос, но вектор движения цены какое-то время по инерции направлен вниз. Когда критическая масса накапливается, тренд резко разворачивается и становится восходящим. Мелкие и средние инвесторы к нему, естественно, тут же присоединяются и делают еще более сильным. Когда крупные игроки решают подобным образом избавиться от своих активов, возникает зеркальная ситуация.
Настройки On Balance Volume
Индикатор Балансового Объема входит в базовый пакет большинства популярных платформ, включая . Для его настройки потребуется задать всего три основных параметра:
- «Применить к
» – здесь устанавливают цену, на основании которой будет строиться кривая.
High и Low
– максимум и минимум бара,
Close и Open
– закрытия и открытия бара и т. д. - «Закрепить минимум/максимум
» – для выставления нижнего и верхнего уровней индикатора. - «Стиль
» – выбирается, как будет выглядеть кривая на графика.
Самостоятельно рассчитывать значение индикатораOBV
не требуется, однако для общего развития давайте посмотрим, как это делается, тем более что формула не слишком сложная. Если цена закрытия выше, чем у предыдущего периода, его объем прибавляется к значению индикатора. Если цена меньше предшественницы, то объем текущего бара вычитают. В этом случае результат будет минусовым. Когда цены идентичны, на графике отображается прямая горизонталь.
При расчете для рынка Forex применяются показатели тиковых объемов.
Основной минус здесь в том, что сделка равняется одному тику независимо от своей стоимости. Грубо говоря, покупка/продажа на миллион равна покупке/продаже на доллар. Безусловно, подобная уравниловка не способствует объективной оценке, однако ее нужно принять как данность. Именно поэтому использовать индикатор стоит только на дневных, недельных и прочих продолжительных таймфреймах. Там значения объемов уравновешиваются. Следует отметить, что при анализе OBV, как правило, на числовые значения особого внимания не обращают. Трейдер ориентируется исключительно по поведению кривой.
Сигналы или как пользоваться индикатором OBV
Индикатор может использоваться:
- для подтверждения текущей тенденции
; - для получения сигналов дивергенции и разворота тренда
;
Когда каждый новый максимум/минимум ценового графика совпадает с соответствующим экстремумом индикатора, значит, можно говорить о наличии устойчивого восходящего/нисходящего тренда.позиции на продажу .
Если цена и кривая OBV
синхронно обновляют минимумом за минимумом, но в какой-то момент последняя начинает немного расти, образуется
бычья дивергенция
. Это оптимальное время для открытия сделки на покупку. Нисходящее движение продолжается по инерции и скоро цена начнет расти. Открытые позиции закрываются сразу после подтверждения изменения вектора другими средствами теханализа.
Дивергенция является единственным по-настоящему значимым самостоятельным сигналом On Balance Volume, поэтому стоит относиться к ней с должным вниманием.
Зачастую пользователи индикатора рисуют на графике уровни перекупленности/перепроданности
. Пересечение любой из этих линий может означать скорый разворот тренда. Если снизу пробивается верхний уровень, открывается позиция на продажу. Если нижняя граница пересекается сверху, формируется сделка на покупку. При этом всегда существует риск, что тренд окажется слишком мощным и цена продолжит двигаться в том же направлении.
Видео — торговля с индикатором OBV
Описание работы индикатора
Джозеф Грэнвилл расписывал итоги ежедневных торгов в виде бесконечного числового ряда положительных чисел для свечи, закрывшейся выше открытия, и отрицательных чисел, если в конце дня цена оказывалась ниже уровня открытия сессии. Далее автор постоянно суммировал полученные результаты:
OBV= ∑ k*Volume,
где коэффициент k определял знак +/- по положению цены закрытия свечи.
Как видно из формулы, кривая индикатора может принимать положительные и отрицательные значения при затяжных трендах, указывающие на глобальную тенденцию рынка в текущий момент. OBV не имеет периода, применяя «сквозное» суммирование, показывающее накопительное значение объема.
Рисунок выше демонстрирует высокий уровень корреляции трендов индикатора и котировок актива – это еще один полезный фактор, упрощающий теханализ.
Обычная гистограмма объемов может расти в случае падения или повышения курса, усложняя поиск сигналов расхождений, когда тренд не подтверждается активностью участников торгов. Корреляция OBV с графиком мгновенно отображает картину рынка, визуально подтверждая или опровергая оба вида ценового тренда.
Это качество приобретает особую важность на самых сложных участках торгов – флэте, где неопределенность приносит трейдеру наибольшее количество убытков. Анализ объемов позволяет определить скрытое движение и правильно спрогнозировать тренд.
В формуле OBV не учитываются объемы дневных торгов на свечах-крестах, чья цена закрывается на уровне открытия сессии.
Применение индикатора в торговле
Дивергенции OBV – один из самых широко отмечаемых аналитиками сигналов. На тематических ресурсах и в энциклопедиях описан классический вариант использования расхождений трендов цены и индикатора. Имеется в виду, что растущий или снижающийся тренд котировок, не подтвержденный максимумами или минимумами On Balance Volume, трактуется как грядущая ценовая коррекция.
На рынке Форекс такая стратегия работает наоборот. Дивергенции OBV первыми экстремумами расхождений подтверждают текущий тренд. На картинке видно, как падение рынка проходит при сохраняющемся высоком спросе OBV. Высокие объемы должны показать, что участники торгов готовы продолжать покупки, но в скором времени нисходящий тренд заканчивается большим падением.
Далее видно, как объемы продолжают падать, но валютная пара развернулась и продолжает устанавливать новые максимумы. Несмотря на «отсутствие» покупателей по данным OBV, котировки EURUSD показывают сильный импульс.
История повторяется на новой вершине рынка: высокие показатели On Balance Volume на падающем тренде приводят к резкому провалу курса. Это доказывает, что все дивергенции OBV подтверждают высокую вероятность сложившегося ценового тренда.
On Balance Volume наглядно показывает классическую «ошибку толпы». Если большинство трейдеров играют роль быков, то крупные игроки готовы обрушить рынок, чтобы заработать на стоп-лоссах.
Классическая стратегия использования индикатора заключается в торговле на подтверждении тренда. Как уже было отмечено выше, формула OBV «привязывает» кривую к курсу валютной пары. Трейдеры совершают сделки:
- BUY на пробое максимума индикатора, если продолжается рост курса;
- SELL на пробое минимума, если котировки продолжают падение.
Контртрендовые сигналы на торговом индикаторе дают линии поддержки и сопротивления, определяемые по принципам, схожим с графическим анализом цены:
- Сделка BUY открывается после появления двойного дна, если OBV демонстрировал перед этим падение;
- Сделка SELL открывается после второй вершины, которая образовалась в конце растущего тренда.
Мани менеджмент стратегии основан на стоп-лоссах, размещаемых за минимумами или максимумами дневной свечи, не превышающих 100 пунктов, но не менее 50 пунктов для основных валютных пар. Фиксация прибыли происходит:
- Для сделки short при коррекции, превышающей предпоследний максимум снижающегося тренда OBV;
- Для сделки long при пробое на коррекции предыдущего минимума растущего тренда индикатора.
Индикатор Балансового объема – On Balance Volume (OBV).
Индикатор Балансового объема (On Balance Volume — OBV) впервые был описан Джо Гранвиллем в 1963 году в его книге «Новый ключ к прибылям фондового рынка» («New Key to Stock Market Profits») и использовался для анализа товарных рынков. Гранвилл считал, что именно объем является движущей силой на финансовых рынках, и поэтому в первую очередь при принятии торговых решений нужно отталкиваться от этого параметра.
OBV был одним из первых популярных индикаторов для анализа положительных и отрицательных денежных потоков. Суть его работы сводится к следующему: если следующая свеча закрывается выше предыдущей, то объем новой свечи прибавляется к общей сумме. Если же новая свеча ниже предыдущей, то объем вычитается. Таким образом, индикатор складывает объемы при росте и вычитает при падении. Значение OBV отображает накопленный итог и может быть, как положительным, так и отрицательным.
Графически индикатор представляет из себя кривую, которая показывает изменение накопленной вышеописанным образом суммы. Принцип применения индикатора в том, что изменения OBV предшествуют изменению цены. Гранвилл полагал, что когда объем резко увеличивается или падает без значительного изменения цены, это означает, что в ближайшее время стоит ожидать сильного движения.
Он объяснял это тем, что крупные игроки накапливают свои длинные позиции в тот момент, когда более мелкие участники рынка продают. Покупая крупный пакет бумаг, банк или инвестиционный фонд старается не спровоцировать роста котировок раньше, чем купит достаточно. Когда основная часть позиции уже собрана, игрок перестает маскировать свои намерения и отпускает цену вверх.
При таком наборе позиции индикатор OBV будет показывать значительный рост объема, пока цена будет торговаться в боковике без значимых изменений. Если при этом котировки будут находиться на низких привлекательных для долгосрочных позиций уровнях, то можно предположить рост после выхода цены из консолидации.
Аналогичная ситуация происходит при продаже. Продавая бумаги, пока более мелкие инвесторы все ещё покупают, крупный фонд будет сдерживать продолжение роста. В какой-то момент новоприбывшие покупатели начнут выходить из позиции, провоцируя снижение котировок и дальнейшую волну продаж. OBV также будет отмечать такую ситуацию ростом объема перед движением.
Применение индикатора
Индикатор не требует настроек. Единственный настраиваемый параметр (за исключением параметров отображения) это цены периодов, используемые при расчете. Могут использоваться цены закрытия (close), открытия (open), максимум (high), минимум (low), median = (high+low)/2 и typical = (high+low+close)/3. По умолчанию используется close.
Определение направления и силы тренда
Рост линии OBV свидетельствует, что объемы больше в периоды роста. Если цена также растет, то считается, что OBV подтверждает восходящий тренд, так как рост цены в этом случае является результатом увеличения спроса. Таким образом, OBV подтверждает тренд в том случае, если движется в одном и том же направлении с ценой.
Если график цены растет существенно быстрее, чем OBV, это значит, что движение вызвано не столько увеличением спроса, сколько отсутствием предложения. Такой участок тренда не подтвержден ростом объемов, и есть основания полагать, что цена может достаточно быстро вернуться к прежним значениям.
На графике OBV также можно размечать уровни поддержки и сопротивления, аналогично графику цены.
На графике наблюдается расхождение в поведении цены и индикатора. Цена пробила линию поддержки, что считается переломом тренда. Однако OBV показывает, что пробой произошел без существенного объема и тренд остается актуальным. Условная поддержка на графике OBV остается в силе.
Дивергенция
В продолжение темы определения тренда индикатор OBV может давать сигнал о смене направления движения в виде дивергенции — расхождение вершин или впадин на графике цены и индикатора. Если котировки обновляют вершину, в то время как на OBV такого не происходит, можно говорить о «медвежьей» дивергенции и предпосылках к смене восходящего тренда на нисходящий. Аналогичным образом формируется «бычья» дивергенция.
Резкий всплеск объемов на таймфреймах м5 — м30.
Всплеск объема отображается на индикаторе OBV в виде резкого роста/падения линии. Если такой всплеск происходит на локальном максимуме после активного повышения цен, или на локальном минимуме после падения, то это может быть хороший сигнал к окончанию тренда и возможному развороту. Такую ситуацию еще называют кульминацией покупок/продаж. Подтверждающий сигнал появляется тогда, когда после такого объема цена начинает показывать признаки разворота графика.
Такой сигнал можно использовать как самостоятельный паттерн для входа в сделку внутри дня или в качестве дополнительного подтверждения при более долгосрочной торговле. Хорошо, если такая ситуация появилась вблизи значимого уровня поддержки/сопротивления.
При этом стоит отсеивать подобные сигналы, если они возникают в первые и последние 10 минут торговой сессии. Для таких периодов характерны высокие объемы, что искажает показания индикатора.
Сам по себе инструмент OBV редко дает четкие сигналы, которых будет достаточно для принятия торговых решений. Но в качестве дополнительного индикатора он может заранее предупреждать о важных изменениях в балансе спроса и предложения, а также демонстрировать силу и устойчивость текущего тренда.
Открыть счет
БКС Экспресс
Описание настроек
Индикатор On Balance Volume расположен в разделе «Объемы», опция «Индикаторы», меню «Вставка» торговой платформы Metatrader 4 и 5.
Окно настроек индикатора практически не содержит параметров, способных влиять на расчеты, кроме изменения точек отсчета в виде выбора цен: закрытия, открытия, максимума или минимума. В классическом варианте Джо Грэнвилл пересчитывал индикатор по каждому закрытию дневной свечи.
Вкладка «Уровни» играет техническую роль, трейдер может отметить исторические максимумы и минимумы показаний On Balance Volume, чтобы учитывать при их пробое уровня или коррекции тренда.
Бычье расхождение и медвежье схождение
Чтобы Вы имели более четкое представление о том, что такое дивергенция, приведем такой пример. Предположим, Вы занимаетесь бегом. Первые 2 километра Вы преодолеваете без особого труда, не теряя выносливости. Но после этого Вы начинаете бежать всё медленнее и медленнее, т.к. Ваш организм постепенно истощается, а запас сил неизбежно иссякает. В итоге, Вы всё-таки пробегаете ещё 1 км, но это даётся Вам с большим трудом, и после преодоления этой дистанции Вы останавливаетесь, чтобы отдышаться.
Точно так же обстоят дела и финансовыми рынками. В самом начале бычьего тренда цены активно растут, и не возникает никаких предпосылок к его завершению. Инвесторы активно покупают актив и двигают его котировки всё выше и выше. Но в какой-то момент активность торгов начинает снижаться (подобно тому, как спринтер устаёт во время бега). Из последних сил рынок формирует ещё пару-тройку восходящих импульсов (подобно тому, как спринтер преодолевает последние метры своей дистанции), после чего происходит разворот тренда , и котировки камнем летят вниз.
Все эти процессы наглядно отображает индикатор On Balance Volume. Когда бычий тренд только зарождается, его сигнальная линия растёт вслед за повышающимися котировками. Но когда силы покупателей истощаются, и инициативу перехватывают продавцы, тренд постепенно ослабевает. При этом на графике формируются новые максимумы, однако в поле индикатора On Balance Volume новых максимумов не возникает — каждая последующая вершина оказывается ниже предыдущей. Данное явление называется дивергенцией.
Стратегия торговли по сигналам дивергенции предельно проста. Для начала нужно дождаться, пока возникнет расхождение между показаниями индикатора и котировками. Если Вы соедините линиями экстремумы в поле индикатора On Balance Volume, а также вершины (или минимумы) на графике, и эти линии будут разнонаправленными, то можно покупать опционы в направлении, противоположном текущему тренду (CALL при медвежьем тренде или PUT при восходящей тенденции). Не забывайте, что на отработку сигналов требуется некоторое время. Поэтому время экспирации при торговле по данной стратегии нужно устанавливать так, чтобы оно соответствовало 7-10 свечам на выбранном таймфрейме .
