Абсолютные и относительные показатели прибыльности предприятия

Бизнес-план — это документ, описывающий определенную бизнес-идею и возможные пути ее реализации. Основное назначение этого документа заключается в оценке того, насколько реально реализовать вашу бизнес-идею, проект, и если да, то какую прибыльность обеспечит проект и с каким рисками Вы столкнетесь.

Важность продуманного бизнес-плана невозможно переоценить. От него зависит многое: предоставление кредита банками или участие в проекте инвесторов, развитие и маркетинг бизнеса, а также в конечном счете реализация управления вашим проектом.

Аналитики инвестиционных проектов оценивают эффективность инвестиций довольно большим количеством показателей. Для инвесторов обычно достаточно ключевых показателей экономической эффективности проекта несколько из них, чтобы принять решение об инвестировании.

Ключевые показатели оценки эффективности инвестиционных проектов:

• чистая приведенная стоимость проекта (NPV);
• индекс доходности (PI);
• срок окупаемости первоначальных инвестиций (РР);
• период окупаемости первоначальных инвестиций, рассчитанный с учетом дисконтирования денежных потоков (DPP);
• коэффициент рентабельности инвестиций (ARR);
• внутренняя норма доходности (IRR), %;
• модифицированная внутренняя ставка доходности (MIRR), %.

Чистая приведенная стоимость проекта (NPV, Net present value )

Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведёнными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учётом их временно́й стоимости и рисков, NPV можно интерпретировать как стоимость, добавляемую проектом. Её также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора.

, где:

i — ставка дисконтирования;

CFt — поток платежей (Cash Flow) через t лет

IC — начальные инвестиции

.

Индекс доходности (PI, Profitability Index, Индекс рентабельности инвестиций )

рассчитывается как отношение суммы дисконтированных денежных потоков к первоначальным инвестициям:

При оценке проектов, предусматривающих одинаковый объем первоначальных инвестиций, критерий PI полностью согласован с критерием NPV.

Таким образом, критерий РI имеет преимущество при выборе одного проекта из ряда имеющих примерно одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций. В данном случае выгоднее тот из них, который обеспечивает большую эффективность вложений.

Данный показатель позволяет ранжировать проекты при ограниченных инвестиционных ресурсах.

.

Срок окупаемости первоначальных инвестиций (PP, Pay-Back Period, период окупаемости)

период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции. При этом временна́я ценность денег не учитывается.

Этот показатель определяют последовательным расчётом чистого дохода для каждого периода проекта. Точка, в которой чистый доход примет положительное значение, будет являться точкой окупаемости.

.

Дисконтированный период окупаемости проекта (DPP, Discounted Payback Period)

Период возврата денежных средств с учетом временной стоимости денег (ставки дисконта).

Главное отличие от простой формулы срока окупаемости

– это дисконтирования денежных потоков и приведение будущих денежных поступлений к текущему времени.

.

Коэффициент рентабельности инвестиций (ARR, Accounting rate of return, Средняя норма рентабельности учётная норма рентабельности, учётный коэффициент окупаемости инвестиций, учётная ставка дохода, прибыль на инвестированный капитал, метод финансовой отчётности)

показатель характеризует влияние инвестиций на бухгалтерскую норму доходности как отношение среднегодовой прибыли к среднегодовому размеру инвестиций.

PN — среднегодовая прибыль (средний денежный поток за минусом амортизационных отчислений (то есть чистая прибыль) объекта инвестиций за рассматриваемый период),

I — инвестиции (стоимость инвестиций (затраченного капитала) на начало периода),

RI — ликвидационная стоимость (стоимость инвестиций на конец периода).

Если учётная норма рентабельности больше значения целевой нормы рентабельности, то проект принимается. Чем выше ARR, тем выше привлекательность проекта.

.

Внутренняя норма доходности (IRR, nternal rate of return)

это процентная ставка, при которой чистая приведённая стоимость (чистый дисконтированный доход — NPV) равна 0. NPV рассчитывается на основании потока платежей, дисконтированного к сегодняшнему дню.

В Microsoft Excel в состав финансовых функций входит функция для вычисления внутренней нормы доходности. В Project Expert вычисление внутренней нормы доходности IRR производится автоматически . Можно определить IRR с помощью опции «Подбор параметров» Microsoft Excel.

.

Модифицированная внутренняя норма доходности (рентабельности) MIRR(Modified Internal Rate of Return)

используется для случаев, когда денежные потоки нестандартные, то есть имеются как положительные, так и отрицательные потоки в период реализации проекта.

Формула расчета модифицированной внутренней нормы доходности MIRR представляет собой:

MIRR — модифицированная внутренняя норма доходности,

CF — денежные потоки в период i,

WACC -средневзвешенная стоимость капитала,

r — ставка дисконтирования.

Для того что бы выбрать инвестиционный проект MIRR должен быть больше чем ставка дисконтирования – r. Достоинством MIRR является также учет реинвестирования денежных потоков в процессе реализации инвестиционного проекта, что решает проблему IRR.

.
Бизнес план с расчетами. Как разработать бизнес-план. Примеры и образцы

.

.

ВАМ НЕОБХОДИМ БИЗНЕС-ПЛАН

Единого стандарта по разработке бизнес-плана конечно-же не существует. Почти у каждого банка, инвестиционного фонда есть свои требования к бизнес-плану. Проблема усложняется из-за различия специфик бизнеса и великого множества вариаций среды и условий в которых действует бизнес. Поэтому каждый бизнес-план – это, по сути, уникальная задача.

Для несложных проектов бывает достаточно опереться на стандарты банков, или международные стандарты UNIDO, TACIS. Для уникальных инновационных проектов может потребоваться не только новое содержание, но и новая форма.

Итак, как же разработать бизнес-план? Некоторые называют это «составить бизнес план», на наше взгляд слово «составление» не совсем точно отражают суть задачи, но в любом случае, разработка бизнес-плана может быть довольно простой:

• Посмотрите, как построены разделы бизнес-плана по стандарту UNIDO …
• Почитайте методику TACIS по разработке бизнес-плана …
• Выберете программу для расчета финансовой модели бизнес плана: Excel или Project Expert ….
• Посмотрите образы и готовые бизнес-планы, эти несложные примеры помогут Вам сделать бизнес-план самостоятельно …
• Если Вам не хватает времени, или необходимо разработать бизнес-план для сложного проекта и требовательных профессиональных инвесторов — Вы можете заказать разработку бизнес-плана у нас. Просто позвоните по телефону: +7 (915) 187-91-16 или отправьте запрос на почту [email protected] мы в течении нескольких минут определим стоимость работ и согласуем сроки.

.

Для реализации вашего проекта мы предоставим полный комплекс услуг по разработке бизнес-плана инвестиционного проекта, открытия бизнеса и развития предприятия, создания производства новой инновационной продукции, строительства и реконструкции объектов жилого и нежилого назначения, объектов ЖКХ, резидента ОЭЗ, StartUp и НИОКР, и иных проектов в различных отраслях, для получения кредита и инвестиций.

Мы подготовим для Вас яркий бизнес-план с понятными и реальными финансовыми моделями (Excel или Project Expert) в кратчайшие сроки, в полном соответствии с Вашими требованиями, и пожеланиями Ваших инвесторов или банков. В соответствии с российскими стандартами и международными стандартами UNIDO, TACIS. Смоделируем варианты реализации инвестиционного проекта, оценим риски.

Оценим целесообразность реализации проекта Особых экономических зонах или на Территориях опережающего развития.

.

.

.

.

Заказать бизнес-план в:

| Москве | Санкт-Петербурге | Екатеринбурге | Нижнем Новгороде | Самаре |

.

Мы разработаем реальный бизнес-план: [email protected] , +7 (915) 187-91-16.

.

.

Примеры и готовые бизнес-планы

Бизнес-план организации производства металлопластиковых и полипропиленовых труб ->>

Бизнес-план строительства торгового центра ->>

Бизнес-план детского развлекательного центра ->>

Бизнес-план производства оконного профиля из ПВХ и стеклопластика ->>

Бизнес-план строительство завода по производству труб и профилей из нержавеющей стали ->>

Пример технико-экономического обоснования (ТЭО) модернизации, реконструкции, котельной ->>

Бизнес-план инвестиционного проекта строительства многоэтажного жилого дома ->>

Бизнес-план инвестиционного проекта строительства многофункционального бизнес-центра ->>

Бизнес-план инвестиционного проекта строительства завода по производству блоков и плит из ячеистого бетона (газобетона) для Особой экономической зоны (ОЭЗ) ->>

Бизнес-план организации производства в крестьянском фермерском хозяйстве ->>

Бизнес-план организации производства мебели ->>

Бизнес-план инвестиционного проекта организации производства цемента ->>

Технико-экономическое обоснование ТЭО Организации пассажирских перевозок автобусами большой вместительности и маршрутными такси ->>

Бизнес-план организации производства крафт и пластиковых полиэтиленовых полипропиленовых упаковочных биоразлагаемых пакетов ->>

Бизнес-план аутсорсингового контакт-центра (call-center) ->>

Бизнес-план автомойки и шиномонтажа ->>

Бизнес-план производства полиэтиленовых ПНД труб и фитингов «под-ключ» ->>

Бизнес-план производства полипропиленовых труб и фитингов «под-ключ» ->>

Бизнес план и оборудование для производства гибких сверхпрочных композитных термопластичных RTP труб для нефтегазовой отрасли «под-ключ» (Reinforced Thermoplastic Pipes plant turnkey) ->>

Бизнес-план строительства металлургического завода полного цикла ->>

Бизнес-план по методике стандарта UNIDO ->>

Бизнес-план по методике стандарта TACIS ->>

Как разработать и составить бизнес-план. Практическое пособие с примерами ->>

.

.

Социально-экономическая эффективность проекта

Эффективность конкретного проекта с точки зрения интересов самого общества отражают показатели социальной эффективности. Они демонстрируют и помогают проанализировать целесообразность потраченных средств и других затрат ресурсов на выполнение конкретного проекта.

Лень читать?

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Задать вопрос

Одним из ключевых способов оценивания социальной эффективности является экспертиза. Она может быть следующих видов:

• Коллективная или персональная.
• По итогам опросов (соц. опросы работников).
• В виде референдумом по проектам (для случаев, когда проект имеет региональный масштаб).
• Социальные результаты проекта могут иметь большой масштаб и оказывать не только региональное, но и государственное влияние. К возможным влияниям относят:
• Увеличение количества рабочих мест.
• Улучшения уровня жизни населения за счет своевременной и высокой оплаты труда.
• Обеспечение некоторыми важными товарами и услугами конкретного региона.
• Улучшение условий работы и обеспечение безопасной трудовой деятельности населения.

Для того чтобы правильно определить социальные результаты конкретного проекта, первым делом проверяют его на предмет соблюдения социальных норм и стандартов, учет интересов и прав человека. Также берется во внимание наличие разного рода мероприятий по обеспечению работников необходимыми условиями, достойной оплатой труда, объектами инфраструктуры и жилплощадью.

При подсчете эффективности учитывается улучшение жилищных условий (разные варианты обеспечения жильем или жилплощадью) и развитие культурной составляющей за счет инфраструктуры.

ТЭО: зачем нужно в бизнесе?

Технико-экономическое обоснование разрабатывается для того, чтобы наглядно увидеть изменения, которые последуют за процессом инвестирования отдельной отрасли. При этом неважно, какие изменения грядут в компании – количественные либо качественные. При составлении плана развития и внедрения новых технологий, важно учитывать факторы, которые косвенно или напрямую оказывают воздействие на предприятие. Изменения финансовых показателей также будут меняться.

Правильно составленный документ дает возможность увидеть эффективность капиталовложения в новую разработку или доработку имеющихся отраслей предприятия. Инвестор может оценить и сделать вывод, нужны ли слияния, существует ли надобность в кредитовании на данном этапе. ТЭО, исходя из анализа целей и возможностей, помогает приобрести нужное оборудование, выгодно внедрить инновационные технологии в предыдущее производство, организовать обновленную деятельность предприятия.

К примеру, такой финансовый отчет является обязательным документом в случае кредитования. Кредит под развитие новых технологий или реализации новых планов сформировавшегося и работающего предприятия выдается на основании ТЭО. Главные моменты, которые показывает документ:

• выгодность кредитования;
• ликвидность капиталовложений;
• повышение производства в результате кредитования;
• гарантии возврата предпринимателем денег банку.

Расчёты экономической окупаемости инвестиционного плана дают целостную картину развития бизнеса на всех этапах его реализации. Многие компании используют неправильный подход по отношению составления бизнес плана, тем самым, показывая свою неосведомленность. А ведь инвестор не знает всего процесса производства, и оценивать выгоду для себя может исключительно по предоставленным документам. Поэтому лучше всего обратиться к специальным компаниям, которые имеют опыт в составлении подобной документации и реально смогут оценить шансы производства на получение инвестиционных средств.

Стоимость лида (привлечения одного потенциального клиента)

Cost per lead = total cost/total leads или Стоимость за лида = общая стоимость / общее количество лидов потенциальных клиентов

Индикатор показывает затраты средней части воронки продаж, связанные с привлечением одного потенциального покупателя.

Стоимость привлечения одного клиента

Cost Per Acquisition = Total Cost/ Total acquisitions или Стоимость за приобретение = Общая стоимость / Общее количество привлеченных клиентов

Это средняя стоимость привлечения реального клиента. Чаще всего Cost of Customer Acquisition (Стоимость привлечения одного клиента) путают с Cost Per Action (CPA Цена за действие), при этом это два принципиально разных понятия.

Средняя выручка на одного клиента

Revenue Per Acquisition = Total Revenue/Total acquisitions или Средняя выручка на одного клиента = Общий доход / Общее количество привлеченных клиентов

Это средняя сумма денег, которую компания получает в течение определенного периода времени от одного клиента.

Ценность посещения

Per Visit Value = Total Revenue/Total Visits или Стоимость посещения = общий доход / общее количество посещений

Ценность посещения – средняя ценность каждого посетителя вашего сайта. При хорошей конверсии сайта это означает, чем больше пришло посетителей на сайт, тем больше будет продаж.

Коэффициент конверсии

Conversion Rate = (Total Goal conversions/ E-commerce transactions/ total visits) *100 или Коэффициент конверсии = (общее количество достигнутых конверсий / транзакций электронной торговли / всего посещений) * 100

Коэффициент конверсии показывает способность веб-сайта генерировать доход. Зная свой CR, можно планировать маркетинговые кампании.

Средняя стоимость заказа

Average order value = Total Revenue/Total ecommerce transactions или Средняя стоимость заказа = общий доход / общее количество транзакций электронной торговли

С помощью этого показателя можно измерить, насколько эффективны ваши продажи. Индикатор показывает удобство для людей найти и выбрать нужный продукт, а также способность бизнеса предложить перекрестные продажи.

Скорость выполнения задач

Task completion rate = (number of people said ‘yes’ to the survey question/ Total number of survey responses) *100 или Коэффициент выполнения задания = (количество людей, ответивших «да» на вопрос об опросе / общее количество ответов на опрос) * 100

Это показатель, который определяет прогресс, достигнутый в желаемом сценарии выполнения задачи с четкими критериями успеха. Например, он покажет, какой процент людей, которые пришли на ваш сайт и ответили «да» на вопрос опроса: «Удалось ли вам выполнить задачу, ради которой вы пришли на сайт?»

Оценка доходности клиентов

Customer profitability score = Revenue earned through a customer – cost associated with customer’ management/service/retention или Оценка прибыльности клиента = доход, полученный от клиента – затраты, связанные с управлением / обслуживанием / удержанием клиента

Доходность клиента (CP) – это прибыль, которую фирма получает от обслуживания клиента или группы клиентов в течение определенного периода времени. Эта оценка используется для отделения прибыльных клиентов от убыточных.

Выводы

Нужно ли вводить данную систему?

Для оценки результатов работы используются конкретные цифры, что делает систему понятной и не вызывающей разногласий. Система позволяет четко видеть стратегическую цель и разбивать ее на этапы и задачи, согласовывая с бизнес-процессами. Процесс постановки целей позволяет персоналу чувствовать вовлеченность в цели организации, так как каждый работник непосредственно участвует в планировании. Мотивирует персонал, создавая справедливую и прозрачную систему материального стимулирования.

Определение задач компании и каждого сотрудника

Определение целей — важный пункт составления KPI. Задача — что нужно сделать (какие конкретные действия предпринять) , чтобы достичь цели. Основой вопрос: какой конкретно результат делает работу каждого сотрудника эффективной и способствует реализации корпоративной цели?

Бывает, что для увеличения эффективности работы нужно усовершенствовать бизнес — процесс, т.е. изменить последовательность регулярно повторяющихся действий, которые выполняет на своей должности работник. Желательно прописать бизнес-процессы предприятия, хотя бы по упрощенной схеме: основные, вспомогательные и управляющие. Может, они тоже требуют усовершенствования.

Создаются рабочие группы, состоящие из менеджеров среднего звена, для которых проводятся информационные семинары по системе оценки и практические кейсы по составлению планов и задач для подчиненных. Менеджеры корректируют моменты, которые, с их точки зрения, необходимо исправить. В ответственности этих руководителей лежит обязанность донести информацию до членов своих подразделений.

Задачи прописываются «сверху-вниз». Генеральный менеджер прописывает задачи для членов Совета директоров. Высший менеджмент — для руководителей структурных подразделений и так далее — до рядовых исполнителей. На этом же этапе создает пилотная версия рабочей документации или электронной версии программы.

От целей к стратегии

Стратегии – это конкретные методы, которые вы будите используете для достижения бизнес- целей, сформированных с помощью техники SMART.

Задай себе несколько вопросов – «почему», «что», «кто», «где», «когда» и «как».

Почему?

Почему вы установили эту цель для своей стратегии:

• Чего вы пытаетесь достичь?
• Каким должен быть результат?

Что?

Что конкретно необходимо сделать для реализации вашей стратегии.

• Создание и реализация любой стратегии требует времени, затрат, людей, предметной экспертизы и других разнообразных ресурсов.

Кто?

Кто будет участвовать в реализации вашей стратегии.

• Этими людьми могут быть вы, ваши коллеги, начальник, клиенты и т.д.

Где?

Определите направление, в котором ваша стратегия должна двигаться, чтобы иметь возможность получить максимальную отдачу от своих инвестиций.

• Стратегия должна двигаться в том направлении, где она поможет бизнесу в достижении целей наиболее эффективным способом.
• Таким образом, «Где» может также обозначать «Эффективность».

Когда?

Определите сроки, когда планируете достичь успеха. Это позволит учесть риски и барьеры.

• Стратегия должна быть ограничена во времени, чтобы быть экономически эффективной. Без сроков нет срочности.

Как?

«Как» обозначает «процесс», который необходимо использовать для реализации стратегии.

• Стратегия включает в себя придумывание определенного набора задач.
• Когда эти задачи выполнены, стратегия считается выполненной.
• Таким образом, стратегия может состоять из одной или нескольких задач.

Без предварительной постановки целей и стратегии будет сложно придумать ключевые показатели эффективности, которые соответствуют внутренним и внешним целям.

Классификация KPI

Все показатели эффективности основаны на статистических данных о работе предприятия или реализации проекта. Поэтому разработка возможна только после анализа всех бизнес-процессов, ранее достигнутых результатов, планирования целей. Для этого специалисты используют следующие блоки показатели эффективности KPI:

• показатели результативности деятельности, т. е. какой результат был достигнут за определенный период времени;
• KPI затрат, т. е. оценка вложений, затраченных материальных и трудовых ресурсов;
• показатель функционирования, т. е. итог выполнения определенных бизнес-процессов (обычно используется для оценки соответствия фактических действий и заранее разработанного алгоритма);
• KPI производительности, т. е. оценка соотношения итогового результата и времени на его достижение (это показатель КПД, определяющий полезность действий и процессов);
• показатели эффективности, по которым можно оценить соответствие достигнутого результата затраченным ресурсам и вложениям средств.

Оптимальная система KPI должна дать четкий ответ, какие процессы оправдывают вложения времени и ресурсов, что нужно предпринять для повышения показателей эффективности. Для этого стоит определить точные значения для оценки, сроки сбора и анализа информации, подведения итогов. Также при постоянном использовании KPI нужно установить ключевые контрольные точки для оценки показателей. Например, это может быть месяц или иной календарный период либо дата завершения рекламной кампании. Расчет KPI и обработку полученных данных лучше поручить профессионалам. Это гарантирует достоверность результатов оценки, которая не будет зависеть от субъективных и внутренних факторов.