Как участвовать в IPO через брокеров: инструкция для начинающих


Что такое IPO и как на нем зарабатывают миллиарды?

Говоря о том, что такое ipo простыми словами, необходимо посмотреть в корень и узнать, как расшифруется аббревиатура. С английского языка Initial Public Offering переводится как первое публичное размещение акций общества на бирже. В обзорной статье об этапах проведения IPO на www.iqmonitor.ru я детально рассказывала, как компании это делают и в чем польза от такого процесса. Хочу детально остановиться на основных плюсах ипо непосредственно для компании-эмитента.

Плюсы для предварительного размещения акций для компаний

Сильная сторонаОсобенность
Привлечение долгосрочного капиталаПолученные средства можно направить в разные сферы развития компании
Официальный выход на биржуСтарт рыночной капитализации
Улучшение финансового состоянияРост общего капитала за счет привлечения акционерных средств
Получение статуса «публичная компания»Улучшение соотношения заемных средств к собственным, привлечение кредита на более лояльных условиях
Повышение статуса компанииОткрытие новых коммерческих перспектив

Кто может повторить успех Beyond Meat?

Одной из таких инвестиционных возможностей наверняка станет главный конкурент Beyond Meat — компания Impossible Foods. Ее основным продуктом является Impossible Burger — растительный заменитель говяжьего фарша. Так же, как и Beyond Meat, компания имеет свой исследовательский центр и разрабатывает заменители различных мясных продуктов. Бургеры Impossibe Foods продаются более чем в 15 тыс. ресторанов по всему миру.

Компания уже привлекла $777 млн венчурного капитала. Ожидается, что следующий раунд инвестирования станет заключительным и подготовит все условия для выхода компании на IPO, которое должно случиться либо в этом, либо в следующем году.

Другой интересной компанией из сферы производства искусственного мяса является Memphis Meats. Это самая молодая компания из всех перечисленных: она была основана только в 2015 году, но уже успела завоевать внимание широкой публики — во многом благодаря именам инвесторов, которые в нее вложились. К ним относятся уже упоминавшийся Билл Гейтс, а также эпатажный бизнесмен Ричард Брэнсон.

Компания суммарно привлекла уже более $180 млн. Учитывая размер инвестиций и состав инвесторов, можно не сомневаться, что, как только бургеры Memphis Meats появятся в меню ресторанов, компания захочет повторить успех Beyond Meat и разместиться на бирже.

Зачем компании выходят на IPO

Основная задача initial public — привлечь большую сумму инвестиций за короткое время, чтобы максимально быстро занять свою нишу на рынке и активно развиваться. Самыми пиковыми годами был период 2006-2008. После размещения можно получить более точную оценку капитала акционерного общества. На стартовом этапе потенциальные инвесторы могут лишь предположить, насколько успешной или провальной будет история компании. Мировой опыт рынка знает, как эффективные добавления акций, где инвесторы смогли хорошо заработать, так и не очень.

ИПО компании

Регуляторы Малайзии признали соответствие торговли биткоином законам шариата

Консультативный совет по законам шариата Комиссии по ценным бумагам Малайзии постановил, что торговля криптоактивами не противоречит законам шариата и может быть разрешена.

Основатель первой в Малайзии криптобиржи SINEGY Келвин Чуах назвал решение регулятора важным и позитивным.

Он отметил, что более 60% граждан страны – это мусульмане. Теперь, когда им разрешили инвестировать в цифровые активы, масштабы торговли BTC и другими монетами начнут расти более уверенными темпами.

Недостатки IPO для компании-эмитента

Прежде всего, это соблюдение очень жестких условий и требований, чтобы разместить акции. Существует целая теория, как вывести компанию на ipo. Например, минимум капитализации для иностранных компаний составляет 50 млн. долларов. Только тогда, когда цена возрастет до 1 млрд., могут подключаться инвесторы из других стран, страховые компании.

Ключевой недостаток: «закрытая» компания в один момент превращается в публичную со всеми вытекающими последствиями.

Вместе с этим, подготовка требует существенных временных и финансовых затрат. Уровень контроля управляющим становиться меньше, но при этом вкладчик может получить хорошие дивиденды — обязательный термин в словаре инвестора.

Факт 2. Безграничный рынок

Несмотря на большие потери, Lemonade говорит, что её маржа улучшается, поскольку она нацеливается на глобальную страховую индустрию, которая, по оценкам компании, составляет 5 триллионов долларов в год.

Но в то же время стоит учитывать, что большая часть этого рынка всё ещё пользуются классическими методами оформления страхования, а не оформление страховки онлайн.

Согласно отчёту IBISWorld об исследовании рынка в 2020 году, ожидается, что рынок онлайн-брокерского страхования достигнет 31,3 млрд. $, что очень сильно отличается от 5 трлн $, о которых говорит компания в проспекте эмиссии.

Среднегодовой рост онлайн-страхования составил около 9,0% с 2015 по 2020 год.

Основными факторами этого ожидаемого роста являются повышенный уровень комфорта использования онлайновой информации и источников покрытия для страхования, а также улучшенные технологические предложения для автоматизации процесса для потребителей.

3 факта перед IPO Lemonade ( IPO LMND )

Как принять участие в IPO?

В ipo на бирже могут принимать не только частные инвесторы, но банки и фонды. Это, как по мне, хорошая практика, ведь сразу потенциальный круг инвесторов расширяется, наблюдается активизация конкурентной среды. Для частных вкладчиков надо иметь открытый счет у брокера с определенной суммой. В шорт-листе каждого брокера собрана важная и актуальная информация об определенных компаниях, что планируют IPO. Далее важно определиться с максимальной суммой для вложения.

Аналитики и эксперты рекомендуют максимальный показатель поделить на 3, и вложить каждую часть в IPO определённой компании. Таким образом, вы сможете получать доход в промежутках между периодом Lock up.

Далее подается заявка, пополняется брокерский счет, и посредник проводит операции. После этого информация с изменениями обновляется в вашем аккаунте.

Подготовка к IPO

Как работают подобные инвестиции

Разобрав, что такое ipo, сильные и слабые стороны и для чего он нужен, нужно понять: какую пользу с этого процесса можно получить. Компания привлекла деньги от разных инвесторов, но при этом никто не знает, как ее ценные бумаги поведут себя на рынке. Для компаний очевидна существенная возможность быстро привлечь деньги. История знает множество успешных привлечений: General Motors (2010 год, 18 млрд. $), Facebook (2012 г, 16 млрд.$), Alibaba Group (2014 г, 25 млрд.$). Инвестору остается как-то просчитать наперед, проанализировать и выбрать именно «те» компании.

Возможно ли досрочное закрытие инвестиций

Такой вопрос настолько же популярный, как и то, как участвовать в ipo. Да, это возможно, примерно через 180 дней, как акции будут добавлены на биржу: зафиксируете прибыль и получите деньги на счет. Важно дождаться окончания периода Lock up, и тога полученные средства можно вложить в другое направление. Например, в работе Юнайтед Трейдерс ранее минимальное время для сохранения денег в инвестициях было 3 месяца. Как правило, за досрочное снятие денег взымается комиссия от 10 до 15%. Для каждой биржи и ценных бумаг период свой.

Как выбрать брокера

Я говорила не один раз, что торговля на бирже без посредника невозможна. В выборе подходящего брокера рекомендую обращать внимание на тех, которые уже положительно себя зарекомендовали на рынке, предварительно необходимо оценить условия сотрудничества с ними (размер комиссий, сумма для минимального старта). Плюс, стоит понимать, что не все брокеры участвуют в таком направлении. Задаваясь вопросом, как купить акции компании до выхода на ipo, стоит проанализировать соответствующую нишу, чтобы спрогнозировать возможный рост ценных бумаг того или иного акционерного общества.

На рынках началась горячая пора IPO. Каждый год на публичные рынки выходят 150-200 компаний. У 2020-го есть все шансы побить предыдущие рекорды по количеству размещений. Многие компании откладывали годами выход на IPO и приняли решение стать публичными именно сейчас. Почему они выбирают именно это время, когда все мировые финансовые институты предупреждают о глубочайшей в мировой истории рецессии?

ИНФОРМАЦИЯ ПРЕДНАЗНАЧЕНА ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

Дело в том, что на рынки пришел большой поток ликвидности. Этот фактор создает комфортные для размещения условия. Как долго будет продолжаться такой период – вопрос открытый. На наш взгляд, это будет зависеть от здоровья и состояния рынков, а также от уровня ликвидности. По всему миру центральные банки проводят мягкую стимулирующую политику, чтобы смягчить удар коронавируса. Все это благоприятствует проведению IPO.

В неделю сейчас проходит по 10-20 интересных размещений, и до половины из них могут быть качественными, которые смогут принести инвесторам хороший доход. Участие в IPO сопряжено с высокими рисками, поэтому важно знать, на что обращать внимание перед тем, как входить в такие сделки.

  • Сектор.
    Нам важно, чтобы это был быстрорастущий сектор с большим объемом рынка и с высокими барьерами для входа. Зачастую это высокотехнологический сектор, там появляется большое количество новых компаний и новых технологий. Перспективными также являются такие секторы, как биологическая фармацевтика, фармацевтика, в них мы видим большое количество компаний, которые выходят на рынок и становятся публичными. Эти секторы связаны с интенсивными капиталовложениями. При выборе компании нужно смотреть в будущее: потенциальный успешный будущий эмитент должен разрабатывать какое-либо перспективное направление, например, инновационное лечение онкологии или новые методы лечения аутоимунных заболеваний;
  • Компания.

    Мы смотрим на компанию-лидера рынка и на тех игроков, которые имеют высокий потенциал расширения клиентской базы и, соответственно, поддержания роста выручки на длительном промежутке времени. Важно заранее понять, насколько легко этот потенциал или эта клиентская база расширяется, это не должно быть очень дорого и болезненно для компании.

  • Наличие якорных инвесторов с хорошей репутацией.

    Если у фармацевтической компании якорный инвестор – партнер, для которого разрабатывается то или иное лекарство, то это, безусловно, говорит о взятых на себя обязательствах и о том, что компания-спонсор заинтересована в успехе бизнеса, в который она вкладывается. Если мы видим какой-нибудь технологический сервис, в капитал которого входят интернет-гиганты, то это является дополнительным признаком того, что сервис будет востребован, и у больших игроков есть планы на этот сервис и его развитие в будущем;

  • Кто является банком-организатором?

    Это всегда влияет на спрос. Хорошая команда банка гарантирует хорошее исследование компании, собирающейся выходить на рынок;

  • Цель выхода на рынок.

    Если компания хочет пустить все привлеченные средства на развитие, то это один из факторов, показывающий, что IPO пройдет успешно;

  • Интерес к размещению.

    В первую очередь, мы говорим про интерес со стороны институциональных инвесторов, поскольку фактически они являются основными покупателями на IPO. Если таких инвесторов заинтересовала готовящаяся к IPO компания, значит, вероятность успеха этого размещения повышается;

  • Что происходит в медиапространстве?

    Насколько публика хорошо воспринимает компанию? Есть ли у компании за спиной шлейф проблем? Все это влияет на успех IPO.

Что важно помнить.

Все компании первое время после выхода на публичный рынок очень волатильны. Бумаги могут прыгать в стоимости то вверх, то в низ, и здесь важно вовремя из нее выйти. Большинство компаний, которые сейчас проводят IPO, находятся в секторе высоких технологий. Это, как правило, молодые и небольшие игроки, и первые полгода после размещения они ведут себя непредсказуемо.

Если вы квалифицированный инвестор и вам интересна тема IPO – обратитесь к вашему финансовому консультанту в АТОНе за дополнительной информацией.

Российские брокеры для участия в IPO

В России есть список брокеров, которые помогут вам поучаствовать в инвестировании до того момента, пока акции не размещены на бирже. Ежегодно более 250 компаний выходят на биржу, так что выбрать есть с чего. Поскольку лимит для участия в IPO достаточно больший, не все брокеры предлагают такую услугу, ведь намного проще работать с более «ходовыми» предложениями — облигации, акции компаний. Даже определившись с брокером и пополнив счет, перед сделкой рекомендую самостоятельно провести экспертизу компаний из представленных, чтобы минимизировать риски.

UnitedTraders

Минимальный порог входа — 5000 $. Брокер с достаточно высокой положительной репутацией, лицензией ЦБ РФ (хотя на некоторых форумах можно прочесть отзывы, что такого документа у организации нет). Как по мне, подходящий партнер в частности для сотрудничества с американскими компаниями. Средняя доходность со сделки составляет 40%. Имеет опыт работы в IPO с 2012 года. Срок размещения максимум составляет 3 месяца.

Freedom finance

Брокер Фридом Финанс предлагает работать в этом направлении, но удивительно то, что надо пополнять счет на ffin.bz (компания с регистрацией в Белизе). Договор составляется на русском и английском языках с мокрыми печатями. Для выбора компании и инвестирования с вкладчиками сотрудничает отдельный менеджер.

Тинькофф

В рамках Тинькофф инвестиций можно принимать участие в IPO, но эта функция реальна только для высококвалифицированных, премиум-инвесторов. О начале такого этапа вложений было объявлено в мае текущего года. Интересный аспект, что в некоторых проектах разрешено не ждать завершения периода Lock up от 14 до 180 дней, а буквально через пару дней фиксировать прибыль.

Какие выгоды для инвестора в размещении pre IPO

Инвестировать в акции перед IPO не всегда просто. В большинстве случаев приобретения таких акций не всегда невозможно. Мы предлагаем один из способов, когда можно инвестировать в акции предварительного IPO, в компании, которые намереваются стать публичными.

Из-за размера осуществляемых инвестиций и связанных с этим рисков покупатели обычно получают скидку от цены, которая указана в прогнозе IPO.

Инвестировать и получать доход Открыть счет для торговли акциями
08.06.2020

Как узнать, когда компании выходят на IPO?

Каждый андеррайтер или инвестиционный банк занимается подготовкой документов для старта процесса. Перед этим проводится детальный анализ компании, а инвестор может узнать об актуальных датах в календарях IPO, например, один из наиболее популярных представлен на ресурсе ru.investing.com. Помимо дат есть и оценки цены от экспертов. Помните о диверсификации и выбирайте сразу акции нескольких компаний для покупки. Этот же принцип актуальный в случае работы с фондами, и сегодня достаточно легко узнать, что такое etf и как на нем увеличить доход.

У каких брокеров имеется доступ к IPO

Российские брокеры, у которых есть услуга вывода клиента на IPO, предлагают это только квалифицированным инвесторам. Исключение – компания Freedom Finance, которая выпускает форвардные контракты на поставку выпущенных акций через юридическое лицо, зарегистрированное на Белизе. Ниже приведены наиболее популярные варианты с тарифами:

БрокерМинимальный депозитТарифLock-up
Фридом Финанс$20003-5% вход3-6 мес.
ТинькоффНет, но только на Премиум (3000 р. в мес.)2%2 недели — 6 мес.
Финам$10005%нет
QBF$10000до 3%3-6 мес

Иностранные брокеры с русскоязычной поддержкой:

БрокерМинимальный депозитТарифLock-up
Just2Trade (Кипр)от $10004%, за выход 1.75%От 1 мес.
United Traders (Эстония)от $504% + 20% прибыли, выход 1,75%, 35$ вывод средствДо 6 мес.
EXANTE (Мальта)от €100 000Без доп. комиссииНет

Не перечисленные здесь брокеры тоже могут принять заявку, но это зависит от количества клиентов, которые хотят поучаствовать. Такая возможность не всегда прописана на сайте, нужно звонить своему менеджеру.

Для участия в IPO я использую Фридом Финанс. Также есть счет в UnitedTraders. Кому интересно инвестировать с суммами более 10к$, пишите по контактам, дам контакты моего личного менеджера, к чьему мнению я в том числе прислушиваюсь при принятии решений. Если ваш капитал для участия в IPO меньше нескольких тысяч долларов, то вполне можно участвовать через UT.

Спустя несколько недель после IPO брокеры обычно допускают продажу акций, но за ранний выход из позиции до окончания lock-up с вас возьмут дополнительную комиссию, которая зависит от текущей доходности по сделке. Чем выше доход, тем больше брокер может откусить от этого пирога. Зачастую дешевле открыть шорт на позицию через зарубежного брокера, тем платить за досрочное закрытие позиций (обычно брокеры предлагают опцион или шорт).

Рекомендую прочитать также:

Что означает FAANG и стоит ли инвестировать в эти акции

Почему все так хотят вложиться в FAANG?

Даже если есть возможность продать акции до окончания lock up, подумайте, стоит ли это делать без крайней нужды. Вероятно, вашу заявку просто не примут в следующий раз. Кроме того, выпущенные акции нередко переживают коррекцию, которая заканчивается после выхода из заморозки.

Как заработать на IPO обычному трейдеру?

Для того чтобы инвестиционная деятельность была максимально выгодной, рекомендую сразу работать с ценными бумагами нескольких компаний. Первое, на чем можно заработать, это рост цен. Для примера, ценные бумаги Twitter вышли на биржу с курсом 26 долларов, а во время IPO торговались немного больше 45$, через пол года стоимость снизилась до 31,97 долларов за штуку. Среди преимуществ участия в таком процессе для инвестора, выделю такие:

  1. Диверсификация: деньги распределены между разными компаниями, курс акций которых не синхронный.
  2. Долгосрочные перспективы.
  3. Возможность как продать акции, так и со временем получать дивиденды.

Наиболее популярный способ — это продажа по высокой цене, разница стоимости составляет ваш доход. Для российского рынка рост IPO наблюдается с 2020 года. В 2020 году «РуссНефть». Это был первый пример «нефтяного» предварительного размещения ценных бумаг, когда 20% обыкновенных акций было листинговано на Московскую биржу. Общая стоимость 32,4 млрд. рублей. Стартовая цена 550 рублей, максимальный показатель в первый день размещения 605 рублей. Среди российских компаний, которые позволили инвесторам так заработать, можно назвать:

  • алмазодобывающую ;
  • «Русагро»;
  • ФГ «Будущее».

Акцентирую внимание еще на одном виде IPO — ico, фактически, этот тот же процесс, но с криптовалютами. Инвестор покупает токены и ждет, пока они будут размещены на бирже, и цена на них будет расти. Подытожу: доходность по IPO в среднем в 11 раз выше, чем дивиденды и в 38 раз больше, чем начисления по банковским депозитам. Предварительное размещение — offering интересно тем вкладчикам, у которых уже есть инвестиционный портфель, и они хотят его расширить. Долгосрочный тренд роста акций позволяет получать прибыль, хотя временные просадки цены не исключены. Желаю, чтобы вы легко определились с наиболее подходящим из списка interactive brokers, купили акции до их размещения и получили солидную прибыль.

Смотрите также:

  • Голубые фишки — важный инструмент в инвестиционном портфеле
  • Пирамида потребностей Маслоу — для чего нужен треугольник с системой уровней для жизни и бизнеса?

Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Названы самые прибыльные и провальные IPO на рынке США

Число первичных размещений на американском рынке выросло почти на 13%. С начала 2020 года на торговых площадках состоялось свыше 180 IPO. Аналитики, опрошенные , назвали наиболее доходные вложения.

Директор департамента аналитики «Фридом Финанс» Ерлан Абдикаримов отметил, что самым прибыльным и известным стало размещение канадской Tilray. Эта организация занимается производством легальной медицинской марихуаны. Акции Tilray выросли на 723% от цены IPO.

«Другим прибыльными IPO оказались Goosehead Insurance (+191%), Liquidia Technology (+181%), Inspire Medical System (+155%), Zcaler (+127%) и Cactus (+113%). В плюсовой зоне на данный момент находятся 74 бумаги, вышедшие на рынок в этом году», — отметил он.

В то же время самыми провальным размещением 2020 года в плане доходности является Sunlands Online Eductation Group, которая упала на 62% с момента размещения. По данным Абдикаримова, объем размещения составил $150 млн при среднем объеме размещения всех IPO 2018 года в размере $235 млн.

«Акции этой компании упали на фоне торговых войн Китая и США и ужесточения правил в китайской образовательной системе. Из более крупных размещений рухнули акции Corporacion Americas Airports S.A. (-52%), объем размещения был равен $486 млн. Акции этого оператора 52 аэропортов упали из-за макроэкономических проблем в Аргентине, в которой и сосредоточены большинство активов Цесна Капитал» Байсал Кадыров отметил, что в этом году превалирующее большинство компаний, вышедших на IPO, представляют технологический и медицинский сектора экономики. Среди успешных IPO в этом году он выделил также компанию HUYA Inc, которая прибавила+80,17%.

«Также из последних размещений стоит отметить компанию Elastic N.V., которая специализируется на инновационном подходе к анализу и визуализации больших данных, используя открытый программный код. Акции компании показали прирост в цене в 94% в течение первого дня торгов», — добавил собеседник LS.

Он также напомнил, что в этом году на IPO вышли такие известные компании, как DropBox, Spotify (SPOT) и Xiaomi Corp, но результаты данных размещений не оправдали ожиданий инвесторов. Например, стоимость акций компании DropBox по состоянию на 08.10.2018 закрылись на цене $22,85 при начальном размещении $20 за акцию, что составило 14,25% доходности. Компания Spotify вышла на размещения, миновав IPO. Акции компании крупнейшего производителя телефонов Xiaomi Corp. показали отрицательную доходность -18% после размещения на Гонконгской фондовой бирже.

При этом среди провальных IPO аналитик также отмечает такие компании, как Menlo Therapeutics Inc (-61,63%), Corporacion America Airports (-64,39%) и Eyenovia Inc (-66,92%).

Coinbase планирует провести «день инвестора» 14 августа

Как сообщил представитель Coinbase, мероприятие направлено на повышение осведомленности о криптовалютах и блокчейне:

«Это не будет традиционным днем инвестора. Мы предложим узнать наше видение криптовалютной экономики и роли Coinbase в экосистеме», — сообщил представитель Coinbase.

Вчера стало известно, что Coinbase может выйти на фондовый рынок до конца года, но для этого требуется одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США. Бывший партнер Andreessen Horowitz (a16z) Джейми Макгурк написал, что день инвестора часто говорит о запланированном прямом листинге:

«Компания пригласит инвесторов на день инвестора, где они будут публично говорить о ней и финансовых результатах, но только об исторических показателях»

Джейми Макгурк также о обычно проводится за пять недель до старта торгов.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: