«Под критерии Голиковой подходят и Турция, и Европа» — эксперт оценил список стран, с которыми Россия планирует возобновить авиасообщение

13.03.2020 2 074 16 Время на чтение: 13 мин. Рейтинг:

Автор

: Константин Белый

Финансовый кризис — 2020

В этой публикации я соберу основные факты, свидетельствующие о начале мирового финансового кризиса в 2020 году, известные на текущий момент. Уже сейчас этих фактов достаточно для того, чтобы говорить, что финансовый кризис — 2020 начался. Итак, что это за кризис, каковы его причины и симптомы, как начинается финансовый кризис в России и в мире — обо всем этом будем рассуждать в данной статье.

Начало финансового кризиса — 2020

О том, что в ближайшие годы должен случиться финансовый кризис, говорили еще в 2018-2019 годах. Объяснение простое и логичное: экономика циклична, и постоянно проходит 4 экономических цикла: подъем-пик-спад-кризис. Всего в мировой экономике до настоящего момента произошло 7 серьезных кризисов, причем, последние 4 из них происходили с периодичностью 7-10 лет. В последний раз финансовый кризис произошел в 2008 году, то есть, через 10 лет уже серьезно назрел новый. И вот, начался он с небольшим опозданием — через 12 лет, в 2020 году.

Триггером финансового кризиса — 2020 стал небезызвестный коронавирус. Однако, я не думаю, что если бы не было коронавируса, кризиса бы не случилось. Уже в последние годы наблюдались падения темпов экономики во многих странах (экономика была в цикле спада, неизбежно ведущем к кризису), при этом фондовые рынки были перекупленными, показывали сильный рост. Возможно, его начало просто откладывалось бы еще на какое-то время, а потом триггером стало бы что-то еще.

Когда в январе-феврале начала обостряться ситуация с коронавирусом, некоторые мировые аналитические агентства высказались о том, что он станет предпосылкой к началу мирового финансового кризиса — 2020. Сначала я относился к этому скептически: первое время никаких глобальных явлений, свидетельствующих о начале кризиса, в мировой экономике не происходило.

На мой взгляд, переломным моментом, свидетельствующим о переходе в фазу кризиса, стало падение фондовых индексов по всему миру, произошедшее в последнюю неделю февраля — 2020. Об этом я сразу опубликовал статью, видео, заметку в Яндекс.Дзене, которые поспешили откомментировать немало критиков с посылом «нет никакого кризиса, это просто коррекция рынков, не нужно нагнетать». То, что произошло на финансовых рынках в последующие 2 недели марта говорит о том, что мои опасения подтвердились — наступает именно мировой финансовый кризис — 2020, да еще какой!

Теперь подробнее о том, что нам показали эти первые 3 недели кризиса.

Сайт Teletrade, принадлежащий одноименной группе компаний, обслуживает клиентов, которым удобнее общаться на русском языке. Но вот уже несколько суток он не работает. Сам forex брокер предполагал, что это связано с хакерской атакой, целью которой являлось затруднение доступа добросовестным пользователям. Однако оказалось, что сайт Телетрейд был отключен Центробанком РФ из-за обвинения в фишинге. Получается, что регулирование международного валютного рынка в нашем государстве от слов и обсуждений перешло к делу: ЦБ реально использовал данную ему власть.

Представители форекс компании рассказали, что они думают о таком происшествии. Они сообщили, что у них не возникло никаких трудностей из-за запрета доступа на сайт Teletrade, так как главным их интернет-ресурсом на территории нашего государства остается портал teletrade-group.ru. У него есть лицензия мегарегулятора РФ и он принадлежит ООО «Телетрейд Групп». Портал работает и сейчас, и именно на него автоматически переходят пользователи, пытающиеся зайти на закрытый сайт. Удивляет сотрудников forex брокера то, как именно была осуществлена блокировка. Ведь Центробанк не выслал ни одного официального распоряжения, и поэтому организация долгое время гадала, что же случилось на самом деле.

Дмитрий Дригайло, занимающий пост вице-президента, ожидает, что у ЦБ есть способ закрыть интернет-порталы иностранных форекс компаний, у которых нет российской лицензии. Тогда можно будет говорить о ведении честной конкуренции на forex-рынке в России.

Пока получается, что Центробанк провел блокировку иностранного дилера, который входит в ГК. А основной сайт Телетрейд так и работает на российской территории. Хочется напомнить, что еще недавно Артем Сычев – заместитель начальника главного управления безопасности и защиты информации ЦБ – говорил о возможности блокировать веб-сайты, занимающиеся фишингом.

Кроме того, Департамент противодействия недобросовестным практикам создали недавно. Он начал функционировать только весной 2017 года. В его задачи входит обнаружение организаций, которые предоставляют финансовые услуги без необходимой для их деятельности лицензии, и выявление веб-сайтов фирм, предлагающих свой сервис инвесторам нелегально. Об обнаруженных нарушениях Департамент должен передавать соответствующие материалы в правоохранительные органы России.

Падение фондовых рынков

Глобальный обвал на мировых финансовых рынках начался в последнюю неделю февраля (с 24 февраля 2020 года) и продолжается по сей день. Сколько еще он продлится — не берусь предполагать, но уже сейчас можно утверждать, что это самый крупный обвал за всю историю.

Давайте смотреть наглядно. Начнем с главного индикатора американской и мировой экономики — индекса Доу Джонса. Находясь на отметках около 29000, за последнюю неделю февраля он упал до 25400 (на 12%), в первую неделю марта пытался скорректироваться и не смог, а во вторую неделю марта рухнул до уровня 21200 (в целом — на 27%).

Такого обрушения данного показателя не было за всю историю его существования! Посмотрите сами его график с 90-х годов.

Для сравнения: в период финансового кризиса 2008 года, индекс Доу Джонса планомерно падал на протяжении более 2 лет, и за это время упал на 45%. В начале кризиса 2020 года индекс за первые 3 недели упал на 27%.

На текущей неделе американские биржи вынуждены были даже приостанавливать торги, чтобы сдержать обрушение котировок. Но как только торги возобновлялись, котировки продолжали падать.

В индекс Доу Джонса входят 30 крупнейших американских компаний из разных отраслей, оказывающих колоссальное влияние не только на американскую, но и на мировую экономику. Поэтому данный показатель часто используют как индикатор мировой экономики.

Сейчас простыми словами можно сказать так: за 3 недели февраля-марта 2020 года мировой бизнес упал в цене примерно на четверть. Это просто колоссальное падение в мировых масштабах, явно свидетельствующее о начале мирового финансового кризиса.

Если посмотреть фондовые индексы других регионов, то падение там было примерно таким же, а где-то даже и более сильным.

Например, падение главного европейского индекса Euro Stoxx 50 за эти же 3 недели максимально достигало 33%, а российского индекса ММВБ — 26%.

За эти три недели начала кризиса фондовые индексы потеряли предшествующий рост, происходивший от 4 до 10 лет! (в зависимости от страны/региона).

Падение производства

Главным показателем экономики является показатель производства — валовый внутренний продукт. В долгосрочной перспективе этот показатель всегда растет. Когда темпы роста ВВП начинают падать — это говорит о переходе к циклу экономического спада. Когда они резко обрушаются — это говорит о начале финансового кризиса.

Именно такое резкое обрушение производства во многих странах, регионах и в мире в целом мы можем наблюдать сейчас.

Уже исходя из результатов первых двух месяцев, мировые аналитические агентства прогнозируют нулевой годовой рост мирового ВВП (например, такой прогноз дает Bloomberg, а это агентство и первым спрогнозировало, что коронавирус станет триггером экономического кризиса в 2020 году).

Также уже сейчас Bloomberg прогнозирует потери мировой экономики от кризиса 2020 года в размере 2,7 трлн. долларов. Для сравнения, за весь период финансового кризиса 2008-2009 года мировая экономика потеряла 2 трлн. долларов.

Но вообще, прогнозировать что-либо в такой ситуации крайне сложно. Прогнозы тех же агентств меняются чуть ли не каждую неделю. Пока ситуация только ухудшается с каждым днем, поэтому даже по итогам марта прогнозы тоже могут ухудшиться еще сильнее.

Бизнес в Европе: ключевые риски

Самый высокий риск ведения бизнеса в Европе связан с наймом персонала. Если компания решит закрыться или сократить штат, она понесет ощутимые финансовые потери в виде солидных выплат и компенсаций сокращенным работникам. В то время как предприниматель, открывающий бизнес в Америке, более всего рискует столкнуться с серьёзными патентными войнами, победить в которых поможет только грамотный юрист.

Если планируется приобретение в странах дальнего зарубежья Европы уже действующего бизнеса, то исключить возможные негативные последствия такого шага (например, покупки фирмы с кредиторской задолженностью) позволит тщательно собранная информация об агентах и посредниках (проверка лицензий, ознакомление с отзывами и рекомендациями).

К глобальным факторам риска, о которых следует помнить, принимая решение открыть бизнес в Европе, можно отнести высокие требования ЕС, вероятность финансовых кризисов и колебания валютного курса.

Наиболее перспективные и новые направления бизнеса в Европе

В топе самых выгодных и развитых направлений предпринимательской деятельности в странах ЕС традиционно лидируют:

  • строительство;
  • сфера здравоохранения;
  • гостиничный бизнес;
  • услуги общепита и служб доставки;
  • коммуникационные и информационные технологии.

Если ваша цель – не просто выйти на европейский рынок, а найти выгодную нишу и осуществить запуск успешного проекта, вам придется провести анализ удачных стартапов и нового в бизнесе Европы. Независимо от того, остановите ли вы свой выбор на услугах в сфере стереополиграфии (трехмерной печати), на новых «зеленых» технологиях по переработке вторсырья или на любой другой бизнес-идее, следует правильно оценить свои возможности и уделить особое внимание разработке рекламной политики. О новых бизнес-идеях в Европе вы можете прочитать здесь.

Преимущества выхода на внутренний рынок Евросоюза

  • Перспектива стать полноправным игроком в зоне свободной торговли в Европе.
  • Эффективное присутствие на целевом рынке.
  • Возможность обойти ряд барьеров на импорт (при инвестировании в готовое производство – покупка производственных мощностей в стране ЕС и выпуск собственной продукции).
  • Осуществление деятельности в режиме максимального благоприятствования малому и среднему бизнесу.
  • Отсутствие ограничений в отношении работы с зарубежными офшорами. Более подробно об офшорах вы можете прочитать здесь.

Для справки: Зонами свободной торговли являются территории с упрощенной системой торгово-экономического сотрудничества. Согласно заключенному между странами-участницами международному соглашению снимаются квоты на импорт, отменяются таможенные пошлины, сборы и налоги.

Падение цен на сырье

Одновременно с падением мирового производства предсказуемо падают сырьевые рынки. Например, с начала года цена на нефть марки Brent упала уже в два раза (от 70 до 35 долларов за баррель).

Последнее сильное падение, пришедшееся на 9 марта, связано с непродлением соглашения о сокращении добычи нефти между Россией и ОПЕК, которое до этого регулярно продлевалось на протяжении 6 лет.

Сейчас цена нефти находится на уровне минимумов 2020 года, по прогнозам аналитиков она может упасть еще сильнее — до 20 долларов за баррель.

Падение цен на сырье негативным образом сказывается на странах с сырьевой экономикой, таких как Россия.

Западные СМИ назвали решение Банка России «драматическим шагом».

Bloomberg отмечает, что глава ЦБ Э. Набиуллина столкнулась с большими сложностями в задаче возвращения доверия ко всей финансовой системе на фоне самого крупного за 6 лет оттока денежного капитала и санкций. Утром 16 декабря нефть Brent на торгах в городе Лондоне опустилась ниже отметки в 60 долларов, отмечает агентство. С начала этого года ЦБ уже потратил более 80 миллиардов долларов на замедление спада стоимости рубля.

А вот The Wall Street Journal своим читателям представила комментарии российских банкиров, а также трейдеров. «Повышение ставки отчетливо показывает, насколько вообще сильно ЦБ отстал от текущих событий. Если ЦБ валюте позволяет за день подешеветь на 10 процентов, то это служит сигналом, что он утратил весь контроль над сложившейся ситуацией. Под вопросом и его репутация», – приводит издание слова известного аналитика из Standard Bank Т. Эша.

WSJ опубликовала таблицы, из них следует, что в условиях падения нефтяных цен и рубля инвесторы вкладывают все активнее свои средства в облигации Казначейства США. Если в начале этого года по ним ставка достигала 3 процентов, то к декабрю упала до 2,117 процента.

В статье The Financial Times мнения авторитетных аналитиков о действенности политики ЦБ разошлись. Если сегодняшний главн​​ый экономист из Capital Economics по современным развивающимся государствам Н. Ширинг полагает, что регулятор себе вернул инициативу во время разразившегося валютного кризиса, то вот аналитик из Danske Bank Л. Кристенсен обращает особое внимание на и дальше продолжающийся спад нефтяных цен. Если такая тенденция сохранится, как он отмечает, то у ЦБ будут сложности с необходимой стабилизацией рубля. FT напомнила также, что ранее в текущем году к резкому увеличению ставок прибегали ЦБ иных развивающихся стран, а именно – Бразилии и Турции.

Reuters свой текст начал с указания на рост невероятного рублевого курса после вчерашнего ночного решения ЦБ. «Суть в том заключается, что для стабилизации российского рубля нормализоваться должны нефтяные цены. В таких условиях действия ЦБ оправданы», – рассказал глава инвеступравления рынков развивающихся государств UBS Wealth Management Х. Марискаль, пишет информагентство.

Падение рубля

Финансовый кризис — 2020 в России начался не только падением фондовых индексов, но и падением национальной валюты — рубля. Опять же, наиболее сильное падение зафиксировано в эти последние три недели.

С начала года курс доллара к рублю поднялся с 61 выше 75 рублей за доллар (рубль девальвировал на 23%).

В третью неделю после начала обвала (последняя свеча на графике) курс доллара со старта пробил сильный технический уровень 70, являющийся верхней границей канала, из которого курс не выходил последние три года, и отправился в «свободное плавание».

Курс евро к рублю поднялся еще сильнее, поскольку в мировых масштабах евро несколько укрепилось к доллару.

Падение национальной валюты, в свою очередь, еще сильнее усугубит кризисные явления: приведет к разгону инфляции и еще большему сокращению производства/внутренней торговли.

Рейтинг
( 2 оценки, среднее 4 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: