Риски потери денег при инвестировании. Способы снижения рисков.


Рыночный риск

Рыночный риск это все что так или иначе может подкосит ваши вложение или полностью лишить их. Например, в случае вложения в акции компании рыночным риском будет являться риск падения или даже банкротства компании. К рыночному риску стоит отнести риск стабильности экономики страны вложения средств, а также политический риск — особо актуальный для не стабильных стран, таких как Россия.

Все ваши вложения можно разделить на 3 категории по рыночному риску:

  • Консервативные вложения — это вложения которые обладают небольшой доходность как правило 3-5% годовых, но которые вы не при каких обстоятельствах не можете потерять. Например, накопительное страхование жизни или облигации компаний с рейтингом выше A.
  • Умеренные вложения — это вложения, которые приносят уже больший процент в среднем 10%. Но которые уже сопряжены с риском, в не благоприятный момент на рынке стоимость таких активов может просесть на величину до 5-15%. Как правило это акции и облигации средних компаний.
  • Агрессивные вложения — это вложения которые потенциально могут обладать доходностью до 100% в расчетах можно принимать величину в 15%. Однако, эти вложения в случае падения рынка могут потерять в цене до 50%. Это вложения в экономику развивающихся стран, в акции мелких компаний которые потенциально могут выстрелить но произойдет ли это не знает никто.

Вы конечно можете вкладывать все средства в консервативные активы однако ваша доходность будет минимальна. Лучше всего разложить средства по разным категориям активов. Возникает резонный вопрос — в каком соотношении вкладывать средства в тот или иной актив!?

Соотношение, которому лично вы будете придерживаться напрямую зависит от срока инвестиций. Чем больше срок тем большее рискованных вложений можно делать, так как у вас есть еще время все исправить в случае фиаско. Так как одна из основных инвестиционных целей — скопить на безбедное существование в старости, срок инвестиций в этом случае зависит от вашего возраста.

Допустим вам сейчас 35 лет. Определитесь во сколько лет вы бы хотели выйти на пенсию, то есть жить на скопленные средства. Допустим этот возраст — 50 лет. Значит у вас в запасе есть 15 лет.

Обычно, рекомендуется в консервативных вложениях держать столько процентов капитала сколько вам сейчас лет. Можно отходить от этого правила, но примерно процент должен быть сравним с вашим возрастом. В то же, время если есть сумма которую вы ни при каких обстоятельствах не хотите потерять вкладывайте ее консервативно. Остальное распределять по умеренным и агрессивным активам, в зависимости от ваших предпочтений и склонности к риску. При этом в агрессивные вложения стоит вкладывать от 3-5% если вы не склонны к риску или срок ваших вложений менее 2 лет, до 30% если вы рисковый человек и срок вложений более 15 лет.

Например, для человека 35 лет желающим накопить на пенсию и с умеренной склонностью к риску, нормальный соотношением будет следующее:

  • Консервативные — 30%
  • Умеренные — 55%
  • Агрессивные — 15%

Таким образом раскладывая деньги по разным рыночным рискам вы защищаете свой капитал, в то же время не лишаете его доходности.

Общие подходы к управлению риском.

В связи с тем, что хозяйственная деятельность подвержена риску, менеджеру необходимо заниматься его управлениям. В широком смысле слова термин «управление риском» означает определение вероятности его наступления, проведение необходимых предупредительных мероприятий или направленных на его компенсацию.

Необходимо иметь в виду, что полностью риска избежать нельзя, но в той или иной степени ослабить и сделать управляемым можно.

Управление рисками – это деятельность, направлена на смягчение влияния рынка на конечные результаты: защиту от них, их предупреждение, сокращение неблагоприятных последствий.

В процессе управления риском также решается вопрос о том, входить или не входить в соответствующую ситуацию.

Главная цель управления риском состоит в обеспечении в худшем случае бесприбыльности работы фирмы. Основной для этого является балансировка его величины и потенциальной выгоды с помощью сопоставления положительных и отрицательных финансовых последствий принимаемых решений. Следует обратить внимание, что для управления риском важно знать, какие именно виды рисков нужно учитывать; какими способами можно ими управлять; какой объем риска можно взять на себя. Выделяют следующие основные способы уменьшения рисков.

1. Рациональный подход к ведению хозяйственных дел с опорой на научный анализ

(например, тщательное изучение партнера, его личности, финансового положения и пр.). При опасности несоблюдения обязательств партнерами можно составить протокол о намерениях, куда можно вносить изменения; указание на материальную ответственность за отказ от подписания контракта; вступление контракта в силу с момента согласования, а не подписания; включение штрафных санкций, неустоек, указание на то, что форс-мажор не освобождает лот ответственности, предоплата, передача права собственности после полной оплаты, залог, факторинг. Другими способами являются: бизнес-планирование, тщательный подбор кадров, организация защиты коммерческой тайны.

2. Отказ от деятельности, связанной с риском.

Но это может быть не выгодно, а порой и невозможно. Поэтому риск приходится брать на себя; в одном случае, как неизбежный, в другом – как выгодный (как правило, наибольших успехов добиваются те, кто идет на риск).

3. Компенсация рисков.

Нужно иметь в виду, что иногда отказ от деятельности не выгоден, может вызвать другие риски, а подчас и невозможен. Поэтому риск приходится брать на себя. Чтобы ослабить негативное влияние риска, создается страховой резерв, определяемый как усредненная величина потерь за три года с поправкой на инфляцию. Но эти средства исключены из оборота, следовательно, не приносят прибыли.

4. Страховой резерв

предназначен для покрытия запланированных рисков. Незапланированные риски компенсируются из любых других доступных источников.

Разделение (сегрегация) рисков осуществляется путем разделения активов. Это увеличивает число событий, которые нужно контролировать. Активы можно делить физически и юридически. Методом разделения рисков являются, например, диверсификация инвестиций и формирование из сбалансированного портфеля (например, использование 12 адресов при инвестировании; 8-12 видов ценных бумаг; задействование 2-4 поставщиков; разделение груза минимум на 2 партии; сбыт на нескольких сегментах рынка; хранение ценностей в разных местах). Но таким способом можно снизить не любой риск.

Объединение рисков происходит путем их деления между несколькими субъектами.

Передача (трансферт) рисков достигается с помощью условий, заложенных в договоры (строительства, аренды, хранения, поручительства, факторинга), биржевых сделок (опцион, фьючерс), страхования в соответствующих организациях. Последнее возможно там, где выделяется статистическая закономерность из возникновения (имущественные, кредитные, политические, коммерческие). Риск можно частично переложить на других, но полностью избежать его нельзя.

Валютный риск

Тут все намного проще. Курсы валют не стабильны привязывая свой капитал только к одной из них вы автоматически принимаете все риски связанные с этой валютой. Будьте готовы в полной мере понести потери связанные с экономическим кризисом странны валюты.

Рекомендуется держать средства как минимум в 2-3 валютах, защищая тем самым себя от скачков и действий спекулянтов.

За вторую половину 2014 года все кто держал деньги в рублях потеряли 30% своих сбережений, кто же распределял деньги хотя бы по двум валютам — остались при своих деньгах.

Например может иметь место такое распределение:

  • Рубли — 20%
  • Доллары — 30%
  • Евро — 30%

Можно также подключить другие валюты — швейцарские франки, японские йены, фунты стерлингов, китайский юань итд.

ПИФы

Из-за низкого порога входа ПИФы являются популярным и доступным инвестиционным инструментом. Это безрисковый вариант вложения средств, так как деньги инвесторов защищены государством, а составлением портфеля ценных бумаг занимаются профессиональные управляющие. Регуляторы не позволяют паевым инвестиционным фондам вкладывать деньги в высокорискованные активы.

Работая с паевыми инвестиционными фондами инвестор, в лучшем случае заработает 30 процентов годовых, в худшем — не заработает и ничего не потеряет. Безрисковая стратегия ПИФов основана на инвестировании большей части денег в активы с нулевым риском и небольшой доли в активы с высоким риском. При полной потере высоко рискованной доли инвестор ничего не теряет, так как прибыль по безрисковым активам покрывает потери.

Вложения в паевые инвестиционные фонды не гарантируют регулярный доход. Инвестор может получить хорошую прибыль на инвестициях с высоким риском несколько раз подряд, а может долго не зарабатывать ничего.

Вывод

Распределяйте деньги по разным корзинам. Если вы планируете долгосрочные инвестиции, а именно этим мы тут занимается, то даю гарантию что 10-20 лет обязательно случиться как минимум 1 мировой экономический кризис и если сделаете не ту ставку, то вы можете потерять большинство своих сбережений. Диверсифицируйте риски и будьте спокойны.

Стоит сделать замечание, что везде должна быть мера, если вы вложитесь в 50 различных фондов, то для их управления вам понадобиться управляющий. Знайте меру, 3-7 различных объектов инвестирования вполне достаточно, чтобы с большой долей вероятности защитить свой капитал. Специально для nvstman.com.

Избежание риска

Избежание риска является методом, заключающимся в разработке мероприятий, которые бы полностью исключали конкретный вид. К основным из подобных мер относят:

Готовые работы на аналогичную тему

  • Курсовая работа Приемы риск-менеджмента 480 руб.
  • Реферат Приемы риск-менеджмента 220 руб.
  • Контрольная работа Приемы риск-менеджмента 200 руб.

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

  • отказ от выполнения операций, риск по которым чрезмерно высок. Применение такой меры несет ограниченный характер, поскольку большая часть операций фирмы связана с осуществлением основной деятельности, которая обеспечивает регулярное получение дохода и прибыли;
  • уход от использования высоких объёмов заёмного капитала. Сокращение доли заёмных финансовых средств позволяет избегать снижения финансовой устойчивости предприятия. Вместе с этим подобное избежание риска за собой влечёт уменьшение возможности получения дополнительной прибыли на вложенный капитал;
  • отказ от чрезмерного задействования оборотных активов в низколиквидных формах. Рост уровня ликвидности активов дает возможность избежать рисков неплатёжеспособности предприятия в будущем. Но предприятие это лишает дополнительного дохода от увеличения объёма продажи продукции в кредит и рождает новые риски, которые связаны с нарушением ритмичности операционных процессов из-за снижения размеров страховых запасов материалов, сырья, готовой продукции;
  • отказ от применения временно свободных денежных активов как краткосрочные финансовые вложения. Подобная мера помогает избежать процентного и депозитного риска, но порождает инфляционные риски, а также риски упущенной выгоды.

Лень читать?

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Задать вопрос

Формы избежания риска могут лишать предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а значит, негативно влияют на темпы его развития и эффективность использования собственных средств. Именно поэтому среди внутренних механизмов нейтрализации рисков избежание их должно производиться достаточно взвешенно при следующих ключевых условиях:

  • если отказ от одного вида риска не повлечёт возникновения другого вида риска более высокого уровня;
  • если уровень риска с уровнем доходности операции по шкале «доходность-риск» не сопоставим;
  • если потери по этому виду риска превышают возможность их возмещения за счёт собственного капитала предприятия;
  • если уровень дохода от операции, которая генерирует определённый вид риска, несущественен и занимает незначительную удельную долю в формируемом положительном денежном потоке;
  • если операции для деятельности предприятия не характерны, несут инновационный характер и по ним отсутствует информационная база, которая необходима для анализа уровня рисков и принятия соответствующего управленческого решения.
Рейтинг
( 2 оценки, среднее 4.5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: