Арбитраж между биржами криптовалют: гид для новичков

В этой статье мы расскажем про арбитраж между криптовалютами: что это такое, какие биржи можно использовать, какие сервисы и боты для этого есть и реально ли заработать на арбитраже?

Главное правило в основе арбитража: купи дешевле, продай дороже. В общем, если вам удается покупать по низкому курсу на одной площадке, моментально переводить монеты на другую, и там продавать дороже, чтобы покрыть комиссии и заработать, вы делаете межбиржевой арбитраж криптовалют.

Поскольку криптовалютный трейдинг только зарождается, но рынки существуют по всему миру, между биржами могут быть существенные различия в цене. Трейдер пользуется этой разницей курсов.

Звучит просто, но в этой схеме есть несколько серьезных рисков, о которых нужно знать, чтобы обеспечить себе заработок на арбитраже криптовалюты.

Что такое арбитражный трейдинг

Арбитраж — это широко известная практика одновременной покупки и продажи товара с целью получения прибыли.

Криптовалютный арбитраж возможен благодаря значительному различию объемов торгов между двумя или более рынками. В отличие от фондового рынка, криптовалюта не централизована, поэтому разница в ценах будет значительно варьироваться от одной биржи к другой.

В 1970-х годах, когда первый компьютер сделал процесс торговли практически мгновенным, многие трейдеры поняли, что могут легко купить товар на рынке, где цены ниже, и одновременно поставить ордер на продажу на другом рынке, где товар стоит гораздо дороже. Сегодня существует не так много подобных возможностей, по крайней мере, тех, от которых розничный трейдер может получить достаточную прибыль.

Криптовалютные активы пока дают возможности для арбитражных трейдеров. В периоды, когда барьеры для входа сочетаются с бычьим рынком, арбитражеры получают отличный шанс.

Самая простая схема арбитража между биржами криптовалют:

1. Найти монету или токен, который имеет курс ниже на бирже А, чем на бирже Б.
2. Купить токен на бирже А.
3. Продать на бирже Б.
4. Разницу цен забрать себе.

Важная скорость, поэтому используются сканеры криптовалют, боты для переводов и другие программы, автоматизирующие процесс.

Арбитраж появился давно, он существует и на фондовых и валютных рынках. Но на традиционных биржах торговать по этой схеме сложнее, потому что цены держатся примерно на одном уровне. В мире криптовалют, где еще есть потенциал для роста, а объем торгов может наращиваться в отдельных регионах, такая возможность остается. Эту возможность оставляют и биржи, которые неэффективно сотрудничают между собой, что приводит к высокому спреду.

Основная ошибка арбитража между криптовалютами

Почти все начинающие арбитражники допускают одну ошибку – они начинают «переливать» средства из одной биржи в другую. Они видят, что на бирже A какая-нибудь криптовалюта стоит дешевле, чем на бирже B. Что они делают? Они покупают ее на бирже A за фиатные деньги, переводят на биржу B и продают по более высокой цене. Но в чем здесь кроется главная ошибка? Обмен между биржами происходит очень медленно, иногда занимает больше часа, а за это время цены уже могут измениться против вас, и это не говоря о комиссиях, которые берут биржи за торговые операции.

Межбиржевой арбитраж

Межбиржевой арбитраж криптовалют возможен, поскольку каждая биржа имеет немного различное соотношение спроса и предложения. Существующая разница в ценах часто встречается между локальными биржами. Это связано с экономической ситуацией в юрисдикциях, где базируются те или иные биржи. Кроме того, биржи имеют различные объемы транзакций и скорость их обработки. Более мелкие биржи обычно отстают от более крупных, что создает дополнительные возможности для получения прибыли.

Известные биржи, которые собирают ликвидность (у которых много пользователей и постоянные торги) управляют ценой остальной части рынка, а более мелкие биржи подчиняются общему тренду. Тем не менее на локальных биржах происходит задержка изменения курса, и это открывает возможность арбитража на биржах криптовалют.

Основное различие между криптовалютой и традиционными рынками — волатильность — также играет важную роль. Чрезвычайная волатильность, которая существует на рынке криптовалют, приводит к разнице в ценах, которую можно использовать для генерации дохода с арбитража.

Схема арбитража простыми словами:

• трейдер замечает разницу в цене между биржами,
• покупает актив по низкой цене на бирже 1,
• продает актив на бирже 2, где цена выше.

Это работает и наоборот. Чтобы не тратить время на переводы между биржами и транзакции, обычно на двух площадках есть депозит. Большую скорость дают арбитражные боты, а поиск площадок ведется через сайты мониторинга (о чем будет ниже).

Комиссия за вывод, комиссия боту и другие накладных расходы часто делают метод арбитражной торговли не слишком маржинальным.

Наиболее прибыльными считаются переводы между трансграничными биржами. Межрыночные арбитражные возможности сильно зависят от географических и хронологических различий между рынками. Некоторые рынки, особенно азиатские, предлагают услуги премиум-класса (например, The Kimichi Premium в Корее), что подталкивает цену биткоинов выше, чем на других мировых рынках.

Чем осложняется трансграничный арбитраж:

• Регулирование между юрисдикциями. Есть много ограничений для трейдеров-нерезидентов: снятие средств и депозиты, банковский счет резидента, запрет на трейдинг по IP. Для обхода можно использовать различные схемы или партнерства, но это ведет к комиссиям.
• Быстрая реакция площадок. Биржи принимают корректирующие меры достаточно быстро.

Классический арбитраж на срочном рынке

Здравствуйте, уважаемые трейдеры. В этой статье мы поговорим об арбитражных сделках на рынке фьючерсов. В чем заключается стратегия арбитражных сделок, как подбираются торговые инструменты, арбитраж в России, доходность.

Классический арбитраж

Трейдеры, практикующие арбитражные сделки или арбитражеры получают прибыль всегда и, как правило, оперируют очень крупными суммами. Направление и поведение самого рынка для этой техники значения не имеет — гэп, флэт или рывок на новостях абсолютно не влияют на результат сделки.

Техника арбитражных сделок: теория

Вначале отслеживаются разные активы одного базиса на разных биржах. Когда один из активов делает ценовой шаг, а другой запаздывает, арбитражер покупает дешевый и продает более дорогой одновременно. Затем сделка закрывается в момент, когда цены инструментов сближаются. В идеале курс более дешевого актива увеличивается, а того актива, который «выскочил» вперед — уменьшается. Как правило подобная ситуация:

• Во-первых, наступает быстро.
• Во-вторых, закрытие сделки происходит внутри ценового коридора разрыва.

Арбитражер забирает себе эту разницу, на встречном движении инструментов.

Техника арбитражных сделок: практика

Практически, такие сделки сопровождаются предварительными расчетами весовых коэффициентов:

• у каждого инструмента есть минимальный шаг цены;
• стоимость этого шага;
• волатильность и средний дневной диапазон.

Поэтому контракты в арбитраже приобретаются в пропорции не 1:1, а в такой, которая предусмотрит любое развитие ситуации, в том числе однонаправленное.

Например — после разрыва, курсы не пожелали сходиться внутри получившегося коридора, а дружно направились вверх или вниз. Если они грамотно захеджированы, то, по крайней мере, не будет убытка, когда их цены выровняются, или зафиксируется прибыль, как и планировалось.

Кроме весового подсчета, следует принять во внимание комиссионные и найти ту разницу, при которой сделка имеет смысл, то есть разрыв должен быть около 1,5% а лучше еще больше.

Техника работы должна включать лимитные и стоповые ордера, чтобы минимизировать проскальзывания. Применение этих приказов тоже должно быть просчитано.

• лимитные выгоднее, но исполняются реже;
• стоповые срабатывают чаще;
• только лимитные могут не сработать;
• всегда стоповые — уменьшают прибыль.

Поэтому нужно определить, в каких пропорциях депозит будет распределен на ордера.

Управление арбитражной сделкой

Предположим, сделка затягивается. Текущие весовые коэффициенты меняются, то есть цены уходят вверх или вниз, разрыв между ними держится, а прибыль по одной позиции не компенсирует убыток по другой. В этом случае к «слабому» звену докупают небольшой объем. Это чем-то похоже на усреднение, но тут другая природа. Вся игра строится на временном расхождении одного базиса в разных финансовых ипостасях, при этом арбитражер точно знает, что цены сойдутся, а риск отсутствует.

Арбитраж в России

Если рассматривать Россию и ее биржевые возможности, то исследованию могут подвергнутся биржа РТС с фьючерсами на акции и ММВБ с исходными акциями. По сути, это эквивалентные инструменты. Учитывая, что по статистике большую часть времени фьючерсы торгуются в контанго, ситуация с бэквордацией будет сигналом на возможный арбитраж. Потенциал арбитража при контанго также есть (основные понятия для фьючерсов).

К сожалению, классический арбитраж вытесняют роботы и алгоритмичные приемы торговли, за которыми трейдер со скромным капиталом не поспевает. Еще в начале 2010-х арбитраж приносил более 100% годовых. К настоящему моменту эта сумма снизилась до 20-30%.

Другие формы арбитража

Представляют собой продажу/покупку спреда или разности стоимости двух инструментов или корзин финансовых активов. Торговля спредом, происходит на связанных между собой рынках или инструментах. Это могут быть спреды:

1. Календарные, использующие один вид фьючерса с разными датами экспирации.
2. Межтоварные — серебро и золото, пшеница-кукуруза.
3. Зависимые — соя и соевое масло, доллар США-нефть, золото-австралийский доллар.
4. Межрыночные разные фьючерсы одного базиса, как кофе «Арабика» с тикером KC на бирже NYBOT в Чикаго и «Рабуста» с тикером RC на лондонской LIFFE.
5. Валютные спреды — покупка-продажа специально подобранных комбинаций валют с высокой степенью корреляции
6. Индексные — между индексом и его составляющими.

На 4-часовом графике в линейном построении представлена межтоварная взаимосвязь 2 сортов нефти — марок Brent и WTI и ценовой разрыв между инструментами. Закрытие сделок может состояться как в области, отмеченной прямоугольником, так и немного выше.

Если Вам помогла эта статья, кликните по одной из кнопок соц. сетей, расположенных ниже. Подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить новые статьи по теме срочного рынка.

До встречи на страницах блога . Выгодных Вам инвестиций!

Внутрибиржевой арбитраж, или треугольник

По сути, это переливание денег между парами с расчетом на то, что разница в курсах даст прибыль в итоге. Легче объяснить схему арбитража через треугольник, в три этапа:

• Трейдер хочет заработать больше BTC. Он покупает ETH за BTC (ETH/BTC).
• Затем продает ETH, обменивая его на BCH (BCH/ETH).
• Полученные BCH обратно на BTC (BTC/BCH).

В случае трехстороннего арбитража, чтобы получить прибыль, нужны низкие операционные издержки и несовпадающие обменные курсы.

Как обстоят дела со спредом?

О какой бы стратегии не шла речь, всегда необходимо считаться со спредом и арбитраж на валютном рынке не стал исключением из этого правила. Если инвестор не научится правильно контролировать спред и прочие торговые издержки, то тогда он столкнется с серьезными проблемами.

Предположим, что спред у первого брокера составлял сначала 1.2028, а затем 1.2038. Иными словами, присутствовал спред в размере десяти пунктов, естественно, что это полностью нивелирует эффективность арбитражного трейдинга.

Если вернуться к нашей примеру, то в итоге из-за спреда мы потеряем еще 2 пункта профита, следовательно, итоговый результат составит 4 пункта прибыли. К сожалению, многие современные брокерские фирмы устроены таким образом.

На динамично развивающихся площадках, когда курсы не пребывают в оптимально синхронизации, спреды будут обладать существенными отличиями. Некоторые конторы даже намеренно замораживают торговый процесс, или же создают предпосылки для реквотов.

Арбитражная возможность для криптовалют

Наверное, уникальной возможностью внутрибиржевого арбитража, который возможен только на крипторынке, является торговля на p2p-площадках. Идея в следующем:

• нужен прокачанный аккаунт на обменнике и небольшой начальный капитал,
• покупать у продавцов с низким рейтингом, которые ставят цену близко к среднерыночной,
• продавать со своего прокачанного аккаунта, выступая гарантом, и ставя цену на 7-10% выше рынка. На небольших суммах, типа 5-10 тысяч рублей разница в эти проценты будет непринципиальна для покупателя, а прибыль можно получить с объема (только учитывайте комиссию площадки).

Есть несколько видов арбитража по степени автоматизации:

• ручной арбитраж, когда трейдер сам контролирует различия в ценах, создает ордера и переводит средства между площадками;
• мониторинг через бота — специально настроенный бот анализирует цены на площадках и сообщает пользователю о выгодных парах,
• автоматический арбитраж — биржевой бот или сервис проводят сделки в автоматическом режиме. Скрип настроен так, чтобы отслеживать цены, размещать ордер, переводить монеты на адрес на другой бирже и там продавать их. Бота можно написать самостоятельно или купить. Есть open source проекты, которые можно скачать бесплатно и настроить под себя. Например, можно нагуглить бота для внутрибиржевого арбитража на LocalBitcoins. Но будьте внимательно! Такие проекты могут оказаться скамом, чтобы забрать адрес вашего кошелька.

Есть несколько видов арбитража по выбранной стратегии:

• базис, простой — торговля на разнице цен на отдельных площадках, например, купить на LocalBitcoins и продать на OKEx. Учитывайте комиссии!
• внутрибиржевой, треугольный — имеем 1000 USD, покупаем, например, ETH, обмениваем на XRP, продаем за USD. Если цены соотносятся правильно, то вы получите больше USD, чем вводили.
• статический арбитраж — два депозита на разных площадках. Нужно отслеживать колебание спрэда. Когда на бирже А спрэд выше исторического соотношения, нужно продать монеты и одновременно купить их на другой бирже.

Подробнее про виды арбитража на классическом рынке можно узнать из видео

Понятие и особенности кросс-валютного арбитража

Теперь пришло время поговорить о методе, который в большей степени пользуется популярностью среди рядовых инвесторов – арбитраж между брокерскими конторами. Поверьте, на сегодняшний день данная тактика является наиболее эффективной на валютном рынке.

Для трейдинга по рассматриваемой тактике вам потребуется два депозита, зарегистрированные у различных брокеров. Помимо торговых счетов, желательно обзавестись программным обеспечением, которое используется для отслеживания котировок. Данный софт будет сигнализировать о несовпадении котировок у различных class=»aligncenter» width=»575″ height=»326″[/img]

Действительно авторитетные компании осуществляют трансляцию котировок с межбанковского рынка в режиме реального времени. К сожалению, на практике лишь единицы брокеров соответствуют этому требованию.

В связи, с чем это связано? Прежде всего, низкая функциональность программного обеспечения, также не стоит сбрасывать со счетов разницу во времени. К тому же, не забывайте, что компании сотрудничают с различными поставщиками ликвидности. Следовательно, несоответствие котировок сегодня считается вполне привычным явлением.

Впрочем, не все так просто. Если вы уже настроились на элементарную работу, по принципу: открыл торговую операцию, подождал немного и закрыл сделку – сразу можете готовиться к тому, что такого не будет.

Опять-таки будем использовать конкретный пример. В таблице размещенной ниже отображены курсы от двух брокерских контор по одному и тому же финансовому активу – пара валют евро/доллар.

Начнем трейдинг ровно в час ночи, сразу же видно, что присутствуют различия в котировках. Разумеется, необходимо сразу же приобрести данный финансовый актив, а затем зафиксировать профит. Если торговая операция будет закрыта уже через секунду, то в итоге получает чистый профит в размере шести пунктов.

Простой пример в таблице

Шаг 1	Бот сигнализирует о разнице в цене: XRP/USDT на бирже А стоит $0,355470; на бирже Б — $0,377364
Шаг 2	Проверяю ликвидность бирж
Шаг 3	На бирже А покупаю XRP на 1000 долларов. Комиссия 0.2%. Получаю 2807 XRP
Шаг 4	Перевожу XRP на биржу Б, вывод XRP бесплатен
Шаг 5	Получаю XRP на аккаунте бирж Б.
Шаг 6	Продаю 2807 XRP по курсу $0,377364. Получаю 1059,26 долларов.

На арбитраже криптовалюты гипотетически удалось заработать почти $60.

Среди преимуществ арбитража называют:

• быструю прибыль, которая собирается практически в автоматическом режиме, если вкладываться в правильные сервисы или написать программу самому,
• большой выбор — множество монет и торговых площадок, в соотношении которых можно найти разницу в ценах для получения прибыли с арбитража,
• меньшая конкуренция, так как сфера только зарождается,
• высокая волатильность дает больше возможностей заработать на разнице в ценах.

Биржевая арбитражная система

Арбитражем является параллельно совершающийся ряд сделок на бирже, которые направляются для получения заработка от разницы стоимости на одни или подобные активы на каждой из бирж.

• приобрести валюту там, где стоимость меньше;
• осуществить перевод на сайт, где стоимость выше;
• провести обмен на выгодный реальный курс;
• осуществляется вывод на личный счет или на сайт, где изначально приобретались криптоденьги по заниженной стоимости.

После того, как определенная сумма возвращается обратно, процедура повторяется, и цикл начинается заново.

Арбитраж имеет свои плюсы, если с другими стратегиями:

• спекулянты не должны иметь специальные навыки в финансовом мире или криптовалютах;
• анализирование происходит в сжатые сроки;
• практически ничем не рискует пользователь.

Тем не менее, риск все же имеется и не исключается. Главной опасностью является то, что когда трейдерами переводятся деньги на другие ресурсы, где планируется продажа или заработок, курс значительно падает, уничтожается разница в стоимости, исключается возможность заработка или убытков.

Сканнеры арбитражных возможностей

Для мониторинга рынка используются обычные сканнеры, которые собирают данные со множества бирж по интересующим парам. Мы не можем выделить какой-то особенно хороший сервис, подходит любой по запросу crypto arbitrage scanner/monitor.

Пример с сайта arbitrage.expert:

Тут можно проиллюстрировать, как неидеальны сканнеры и боты. Например, площадка выше пишет, что обновляет данные раз в 1-2 минуты: «To keep the data fresh, the arbitrage algorithm is designed to make API calls every 1-2 minutes to each exchanges from the list». Для составления актуальных таблиц арбитража криптовалют это не подходит.

Пример мобильного приложения для арбитража (Coingapp):

Есть множество программ разной стоимости и функциональности. Мы собрали некоторые по отзывам:

• AlgoTradingCenter — «Межбиржевой арбитраж криптовалют» за 345 долларов. Только анализ бирж и пар, без возможности покупки через программу.
• бесплатный проект, который работает на донатах, — https://trd.ai/,
• DeepForks — бот с аналитикой,
• для быстрого арбитража используется автоматизация, о ней мы писали в статье про ботов.

Askoin — мониторинг биткоин-обменников

Сервис Askoin предназначен для мониторинга изменения курса биткоина в интернет-обменниках и на криптовалютных биржах. С его помощью можно найти наиболее выгодные предложения по покупке, продаже, обмену и переводам биткоина.
Работает это так — пользователю нужно выбрать тип операции («купить биткоин», «продать биткоин» и т.п.), указать платежную систему (Qiwi, Webmoney и т.п.) или свой банк. После этого система выведет список обменников, которые подходят под указанные параметры имеющиеся у них резервы криптовалюты.

Команда сервиса проверяет обменники, представленные в системе, и присваивает им различные статусы надежности — это помогает пользователям снижать риски при работе с ними.

Matbea — инструмент для отслеживания истории владения криптовалютой

С помощью сайта Matbea пользователи могут отследить историю транзакций, связанных с конкретным блоком криптовалюты — так можно, например, понять, какой бирже, компании или частному лицу принадлежит тот или иной биткоин-адрес. Это первый бесплатный подобный сервис.

Согласно данным на сайте проекта, в настоящее время уже известна информация о владельцах более 87 млн биткоин-адресов. В частности, сервис отслеживает адреса, принадлежащие известным компания, торговым платформам и биржам, среди которых Coinbase (5,325 млн адресов), Xapo.com (более 1,075 млн адресов), Poloniex.com (715 тыс. адресов), Localbitcoins.com (более 1,075 адресов).