Forex и CFD – что связывает контракты на разницу курсов с Forex

Если вы планируете заниматься трейдингом, то вам, как трейдеру, обязательно следует знать, что такое CFD на форекс. Помимо этого, будет полезным понять, как осуществляется торговля cfd контрактами и всё что с этим связано. Ведь для действительно прибыльной торговли другими активами (не валютными парами), важно разбираться в торговле CFD.

Где искать СFD?

Традиционно на рынке Форекс внимание трейдера обращено на валютные пары. Однако, добавляя очередную пару, в окне обзора рынка MetaTrader4 на глаза попадается раздел символов с контрактами на разницу CFD.

Опция открывает доступ к длинному списку активов, зашифрованных под странными значками, наподобие хештега Twitter. Это тикеры – условные обозначения инструментов на мировых биржевых площадках.

Что такое CFD?

Триста лет тому назад был заведен аукционный порядок определения цены на сельхозтовары, посредством заключения сделок при равенстве спроса и предложения, проводимых на специальной площадке – бирже. Теперь это правило распространено на все товары и сырье, ценные бумаги предприятий – акции и долговые обязательства (облигации).

Особняком стоит рынок Форекс, который, являясь децентрализованным по своей сути, исключает манипуляцию национальными валютами государств. Валюты торгуются на международном межбанковском рынке без привязки к площадке и не подлежат регулированию, когда курс определяется общемировым спросом и предложением.

Спекулянты XX века ввели новый класс инструментов – производные от биржевых активов. Фьючерсы и опционы на акции, финансовые инструменты и товары позволили снизить издержки на комиссионные выплаты биржам, уйти от налогов и воспользоваться плечом.

Плечо, или leverage, позволяет торговать пакетом актива (100 акций или 1000 облигаций и т.д.) за 10% процентов от стоимости. При этом прибыль или убыток начисляется в размере 100%.

CFD (Contract For Difference) – это производный контракт, процент стоимости берется с пакета акций (или любого другого актива, называемым «базовый»), равного 1 лоту. В отличие от фьючерса, лот может дробиться подобно валютному до минимального значения 0,01 лот.

Подобное ценообразование – это объяснение возникновения контракта. Ценные бумаги предприятий США или Европы торгуются по стоимости от десятков до сотен долларов США. Цены фьючерсов и опционов достигают стоимости подержанного автомобиля. У мелкого инвестора есть только один выход – покупка одной акции по цене 5% от ее стоимости.

Контракты CFD – это внебиржевая оферта между брокером и трейдером, в которой цена покупки или продажи актива (из списка брокера) принимается за ноль. Трейдер, заключивший контракт, вносит залог (2 или 5% от рыночной стоимости актива), осознавая, что при закрытии позиции он либо получит прибыль при положительном результате торговли, либо со счета спишется убыток.

Недостатки в торговле CFD

Чтобы понять полностью, что такое CFD на Forex, следует учесть риски и недостатки в трейдинге данным инструментом.

В то время, как торговля CFD на Forex кажется достаточно привлекательной, она так же несёт в себе ряд определённых недостатков. Например, необходимость платить спред за входы и выходы исключает возможность получения прибыли на незначительных сделках. Спред не только уменьшит размеры выигрышных торгов, но так же может увеличить размер убытков по проигрышным.

Также стоит отметить, что сфера CFD на Forex не особо регулируется и контролируется. Надёжность брокера основывается на его репутации, сроке существования и финансовом состоянии. Есть множество отличных брокеров, но прежде, чем начинать с ними реальное сотрудничество, стоит проверить их репутацию и надёжность.

ЭКСКЛЮЗИВ:Что такое стоп лосс на Форексе для трейдера←

Торговля CFD на Forex относится к интересным и прибыльным сферам для заработка. Но, несмотря на все преимущества, которые она в себе несёт – внушительное кредитное плечо, круглосуточная торговля, отсутствие комиссий, есть и те, которые могут обернуться недостатками.

К примеру, кредитное плечо в случае проигрыша может стать источником серьёзных убытков. При этом торговля CFD на валютной бирже выступает эффективной альтернативой для тех трейдеров, которые торгуют, основываясь на колебаниях цен на Forex.

Типы инструментов CFD

Внебиржевые активы, к которым относятся CFD, выписываются на любой тип базового актива, если условия ценообразования и расчетов будут понятны обеим сторонам (продавцу и покупателю).

Как правило, востребованы CFD на акции известных брендов. Котировки и коды инструментов (тикеры) совпадают в торговых терминалах Форекс-брокеров и биржах, на которых обращаются эти бумаги, размещенные в ходе IPO.

Каждая биржа имеет свой индекс, куда входят ценные бумаги «флагманов» экономики страны («голубые фишки»), рассчитанный по методике площадки. Покупка или продажа индекса возможна посредством CFD контрактов. Значение индекса – относительное, измеряется в процессе постоянного пересчета курсов акций. Поэтому, базовым активом, определяющим стоимость и расчет разницы для CFD, служит фьючерс на индекс.

Фьючерсы энергоносителей, а также облигации и валюту можно приобрести как контракт CFD. Ширина предложения типа базовых инструментов, определяющих контракты на разницу, ограничена предложениями мировых бирж и фантазией брокера.

Что еще важно знать

CFD-контракты — это искусственные инструменты, которые копируют поведение основного актива и сами по себе не обладают никакой ценностью. Если у брокера есть только CFD-контракты и нет базовых активов, то его называют «кухней» — компанией, которая торгует воздухом и которая в любой момент может обмануть клиентов. К сожалению, на практике все так и часто сотрудничество с кухонными брокерами приводит к потере всего капитала. Здесь возникает такая проблема:

Трейдерам нравится кухня из-за низких требований к стартовому депозиту: достаточно пополнить счет на 10 $ и можно пользоваться любыми активами. ↓ На кухне оставаться рискованно, поскольку существует высокий риск обмана: у брокеров нет физических активов, поэтому они могут в течение дня закрыться и открыть новую компанию. Обманутые трейдеры с этим ничего не поделают. ↓ Выйти за пределы кухни позволяет крупный капитал, который позволит вместо CFD-контрактов приобретать ценные бумаги реальных активов. ↓ Если крупного капитала нет, то нужно искать надежных брокеров среди кухонных компаний: если брокер надежный, то CFD-контракты будут повторять динамику основного актива и на этих ценовых колебаниях можно зарабатывать. Если брокер ненадежный, то вы в любом случае потеряете деньги. Про выбор брокера мы говорим в статье «Как правильно выбрать надежного брокера для торговли на рынке форекс: важные факторы и список лучших компаний».

Поскольку CFD-контракты часто используются для работы с активами фондового рынка, то для торговли вам может понадобиться экономический календарь и расписание торговых сессий. Когда изучите предложенный материал — переходите к выбору торговой стратегии форекс и пробуйте зарабатывать. Своими результатами делитесь в комментариях под статьей. Успехов

Дивиденды на акции

Если ранее на фондовом рынке акции приобретались в расчете на будущий рост, выплата дивидендов не бралась в расчет. Успехи и бизнес-достижения отдельных компаний позволили обеспечить выплаты акционерам в виде дивидендов, превышающих доходность банковских депозитов, что вызвало спекулятивный рост голубых фишек, покупаемых в «охоте за дивидендами».

По итогам каждого квартала (периодичность устанавливает собрание акционеров), подводя итоги финансовой деятельности, акционерное общество принимает решение о выплате дивидендов.

Процент чистой прибыли, определенный к выплате, суммарно делится на количество акций, после чего выносится решение о сроках выплаты.

До начала собрания акционеров производится «отсечка», сроки которой известны заранее. Специальная компания-регистратор учитывает владельцев ценных бумаг на момент отсечки, чтобы в случае положительного решения направить сумму дивидендов на их счет.

Любой приобретатель акции до момента отсечки вправе рассчитывать на сумму квартальных (годовых) выплат дивидендов.

CFD, как и любые производные контракты на акции (фьючерсы и опционы), не имеют права на выплату по закону. Брокер сам решает, как поступить в этом случае, поэтому внимательно читайте на сайте и текстах Договора условия выплат и начислений дивидендов.

Общая практика таких выплат со стороны Форекс-дилера такова: если на момент отсечки клиент находился в продажах CFD на акции, сумма дивидендов будет удержана со счета, и начислена – если CFD на акции куплены.

Сумма умножается на количество акций в спецификации CFD. 1 полный лот равен 100 акциям. Дивиденд рассчитывается на одну акцию.

После отсечки через какое-то время пройдет голосование акционеров и финансовые выплаты. В торговом терминале, на сайте брокера и в СМИ даты отсечек, собраний, размеры дивидендов, известные заранее результаты публикуются по факту.

Размер дивидендов – ожидание и реальность имеют сильное влияние на стоимость ценных бумаг, вызывая рост или падение («дивидендный гэп»). Инвесторы и спекулянты внимательно отслеживают информацию, корпоративные новости в поисках краткосрочного гарантированного заработка.

Акции, как правило, растут перед отсечкой и падают на факте выплаты дивидендов. Слухи о высоких выплатах вызывают тренды, но начинающему инвестору следует учитывать «внешний фон» – общий подъем экономики, который может проигнорировать негативные новости.

Плюсы и минусы CFD

• Идеально подходят «мелкому инвестору».

Стоимость «входа» на мировые биржи – от 5 000 долларов США. Минимальная покупка составляет от 10 акций, максимальное плечо 1 к 3, среднее изменение курса акций около 30% в год. Форекс брокер дает инвестору доступ к рынку акций с депозитом от 100 долларов и плечом, доходящим до 1 к 500.

• Низкие трансакционные издержки.

Биржевой брокер при торговле акциями берет средства за ведение счета, за депозитарий (хранение и учет акций, закрепленных за трейдером), процент за ведение трейдерского счета, комиссию за каждую сделку. Если трейдер надумает продать акции, брокер выставит счет за пользование кредитом.

• Единый счет и терминал.

Акции торгуются на различных площадках. Биржевой брокер делит счета по биржам и инструментам. Сложность доступа на площадки из-за требований Регуляторов не позволяет предоставить клиенту все интересующие биржи. Как следствие, трейдеру приходится делить средства, перечисляя их на разные счета для покупки валюты, акций или опционов, либо же открывать счета у разных брокеров.

Торговые платформы у разных брокеров могут различаться, единого охвата, как у Metatrader, на фондовых рынках нет.

Отрицательные стороны CFD

• Присутствуют как риски проблем с разрешительной документацией (лицензиями) Форекс брокера, так и вероятность «скама»;
• Инвестор, неправильно учитывающий «эффект плеча», подвержен риску потери всего размера депозита;
• CFD не дает право собственности, поэтому механизм и факт выплаты дивидендов зависит от решения брокера;

Секретные возможности торговли CFD, о которых все знают, но не обращают внимание

Если надоело сливать средства на валютных парах, стоит попробовать использовать фондовый рынок акций с предсказуемой дивидендной доходностью. Откройте график S&P и оцените тренд, в основном идущий в одну сторону:

Рост акций предопределен механизмом рынка. Приняв за константу направление тренда, инвестору остается правильно подобрать портфель акций и диверсифицировать вложения («разложить яйца в разные корзины»).

Все брокеры Форекс предоставляют доступ к CFD контрактам. Поэтому выбор компании сводится к изучению рейтингов форумов и сайтов, лицензий и отзывов, что позволит обеспечить защиту портфеля.

ДОСТОИНСТВА И НЕДОСТАТКИ CFD FOREX

Пожалуй, давайте начинать с преимуществ!

Большое количество инструментов. Тут не поспоришь, потому как активов подобного рода даже у одного брокера может быть просто нереально большое количество.

Большое кредитное плечо. Как уже было сказано, маржинальные требования по подобным контрактам не настолько жесткие, как на бирже. Например, используя кредитное плечо 1:500, Вы можете оперировать суммой, которая в 500 раз больше Вашего первичного капитала.

Нет запрета на короткие позиции. На реальной бирже в определенные моменты могут запрещаться короткие позиции по определенному активу. В рамках CFD подобного рода ограничений не существует попросту. Вы можете совершать короткие позиции беспрепятственно, когда Вам это нужно.

Быстрое исполнение. В рамках CFD все Ваши торговые заявки будут исполняться моментально без каких-то задержек.

Что касается минусов, то тут я могу выделить один конкретный недостаток – это большой спред. Да, к сожалению, по многим CFD контрактам спред может быть большой. Это будет немного усложнять работу скальперам, для которых величина спреда является чуть ли не определяющим фактором.

С другой стороны, количество плюсов доминирует, и это уже делает Forex Cfd действительно полезным видом контрактов.

Какие стратегии применять для инвестиционного портфеля CFD?

Работа с CFD на акции происходит в основном «от покупок», растущие тренды определяются с помощью скользящих средних с настройкой периода 50, 100 или 200.

Осцилляторы (в основном MACD) используются в роли фильтра, чтобы не совершать сделки на перекупленности, добавляя позицию, когда рынок перепродан.

Надежность покупки CFD определяют по тактике Александра Элдера –«Три экрана». Широко применяется торговля от уровней Мюррея или ДеМарка.