Экономические индикаторы: индекс потребительских цен (ИПЦ)

Понятие индекса потребительских цен в экономике

К оглавлению

ИПЦ ­– это расчет изменения цен на товары и услуги, относительно базового периода. Он показывает, насколько в среднем выросли цены по сравнению с прошлым месяцем, аналогичным месяцем прошлого года или с конца декабря предыдущего года. Из названия следует, что рассматриваются исключительно потребительские товары, а именно «потребительская корзина»

Потребительская корзина в России включает в себя 136 позиций товаров и услуг – минимальный набор, необходимый человеку для поддержания жизнедеятельности. В ее состав входят три категории:

  • 1/2 Продукты;
  • 1/4 Непродовольственные товары (одежда, обувь, техника, медикаменты);
  • 1/4 Услуги (ЖКХ, транспорт, медицина, отдых).

Кроме этого, для разных категорий граждан корзина корректируется. Так, пенсионеры потребляют меньше продуктов питания, чем работающие граждане, в детской корзине больше фруктов. Расчет производит отделение Росстата в каждом регионе, затем все показатели складываются в один.

Существующий набор был создан в 2013 году, по закону он должен пересматриваться раз в 5 лет (Федеральный закон №227-Ф3 «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации», ред. 421-Ф3), но к началу 2020 этого все еще не было сделано. Поэтому актуальность расчетов остается под вопросом. Обычно, потребитель не меняет основные категории расходов несколько лет, но со временем все же происходит коррекция.

Кто собирает и выпускает значения ИПЦ в США?

ИПЦ США составляются и публикуется Бюром Трудовой Статистики США. Сборщики данных BLS, также называемые экономическими помощниками, посещают или обзванивают по телефону тысячи предприятий, розничные магазины, аренду жилья, услуги учреждений и медицинских учреждений в Соединенных Штатах, чтобы собрать все эти тысячи данных, используемых в мере изменения цен в ИПЦ.

Экономические специалисты BLS отслеживают ежемесячно приблизительно 80 000 товаров, чтобы измерить колебания цен. Если товар или услуга больше недоступна, или если есть изменения качества или количества товара, изменение отражено, или выбран новый товар.

Затем эта информация направляется в национальный офис BLS, где товарные специалисты рассматривают информацию и вносят необходимые изменения или корректировки.

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

К оглавлению

ИПЦ – один из важнейших экономических показателей, на его основе рассчитывается уровень инфляции. Случается и так, что стоимость корзины снижается за счет сезонности продуктов питания или снижения цен на позиции в некоторых регионах. Процесс называют дефляцией.

По значению показателя легко понять, как меняются расходы граждан, если перечень остается неизменным. Уровень инфляции оказывает влияние на различные сферы экономики. На его основе:

  • Изменяется ключевая ставка, что влияет на ставку рефинансирования ЦБ, а в итоге на проценты по кредитам и депозитам;
  • Рассчитываются индексации зарплат, пенсий, пособий;
  • При высокой инфляции падает стоимость облигаций, что невыгодно компаниям;
  • Предприниматели и экономисты рассматривают показатель для прогнозирования.

Факторы инфляции

Причины роста цен бывают монетарные и немонитарные. Почему за те же деньги можно приобрести меньше? Федеральным законом обязанность в регуляции показателей возложена на ЦБ РФ, который обеспечивает устойчивость национальной валюты.

Монетарные факторы:

  • Доступные кредиты по низким ставкам вызывают большой потребительский скачок и провоцируют повышение цен, невозвраты, увеличение массы электронных денег. Цены растут еще и потому, что производство не успевает за спросом;
  • Нестабильность национальной валюты;
  • Несбалансированность государственных финансов. С одной стороны расходы правительства должны подкрепляться адекватным ростом доходов населения. Важнейшие из непроизводственных расходов: содержание государственного аппарата, оборона, правоохранительные органы. То есть, чем больше средств уходит на поддержание системы, тем выше должен быть уровень зарплат граждан. Но повышение социальных выплат на 1% ВВП провоцирует рост инфляции на 0,6-0,7%, в то время как те же инвестиции в экономику всего 0,3-04%.

Немонитарные факторы:

  • Дисбаланс в отраслевых и макроэкономических отраслях. Сырьевые и производственные кризисы, неурожаи становятся причиной колебаний стоимости производства, дефицита бюджета. К этому же приводит опережающее развитие одного из подразделений на фоне общей отсталости;
  • Уровень затрат труда и ресурсов на производство единицы ВВП. Чем выше добавленная стоимость, тем стабильнее экономика государства;
  • Большой объем инвестиций в одну из отраслей экономики. В этом случае производители получают авансовые средства, не подкрепленные производственными возможностями и товарами. Например, после роста инвестиций в строительство увеличилось количество долгостроев;
  • Отсутствие конкуренции на рынках;
  • Психологические причины. Нагнетание давления в обществе, необоснованное прогнозирование катастрофы запускает рост спекуляций.

Стабильная инфляция способствует росту деловой активности, налоговых сборов, чем меньше ее показатель, тем сложнее новым компаниям выходить на рынки. Скачки приводят к обесцениванию сбережений, кредитов, ценных бумаг, безработице, стагнации экономики. Дефляция снижает объемы кредитования, провоцирует сберегательное поведение среди населения, таким образом, огромная масса средств вымывается из производственных секторов. Предприятия сокращают рабочие места и сворачивают программы развития.

Расчет ИПЦ

Формула расчета ИПЦ – это математическая пропорция. Стоимость потребительской корзины в настоящий момент делят на стоимость в ценах базового года и умножают на 100%. Базовый год при этом обозначается 100. Если результатом вычисления становится 105,6, значит, уровень инфляции составляет 5,6%.

Рекомендация! Рекомендуется рассчитывать показатели в каждой отдельной категории, так как вычисления дают более точную экономическую картину. Затем все показатели складывают, но ИПЦ не отображает увеличение потребления отдельных товаров и услуг.

Существует базовый индекс потребительских цен или БИПЦ. Это перечень, из которого исключены категории расходов для получения более точного результата. Из перечня убирают позиции, которые регулируются федеральными и административными властями или подвержены сезонности: фрукты и овощи, расходы на ЖКХ, стоимость топлива и проезда в пассажирском транспорте.

Расчет ИПЦ

Инфляционные цели ФОМС

Федеральный резервный банк и члены с правом голоса в ФОМС обычно считают, что умеренное количество инфляции — хорошая вещь, поскольку она указывает на стабильно растущую экономику. И поэтому, они обычно устанавливают и обнародуют грубую цель уровня инфляции в экономике США, к которой они стремятся.

Инфляционные цели в два процента годовых кажутся довольно распространенным среди центральных банков в основных развитых странах, хотя эта и эта цифра подвержена изменениям.

В случае Соединенных Штатов, ФОМС отмечает в своем заявлении ставки на сентября 2020 года: «Комитет судей отмечает, что инфляция в размере 2 процентов (при измерении годового изменения индекса цен на личные потребительские расходы, или PCE) является наиболее последовательной в долгосрочной перспективе с установленным законом мандатом Федеральной Резервной Системы».

Если ФОМС обнародует какое-либо решение, чтобы изменить целевой уровень инфляции, такое изменение как правило, будет сопровождаться сдвигом в стоимости доллара США по отношению к другим валютам, особенно если изменение не вполне ожидаемо, это будет «сильным сюрпризом» для валютных трейдеров и экономистов.

Например, если ФОМС поднимает целевой показатель инфляции, то это будет иметь тенденцию к снижению стоимости доллара США, поскольку реальные процентные ставки, вероятно возрастут, в то время как снижение уровня целевой инфляции ФОМСом будет иметь тенденцию к росту доллара США, потому что реальные процентные ставки скорее всего будут уменьшены.

Типичные Реакции Форекс трейдеров

Когда форекс трейдеры видят сильное значение ИПЦ США — со словом «сильное», это означает, что результат ежемесячного процентного изменения в ИПЦ был выше, чем ожидалось, и это «сила» будет рассматриваться как признак ужесточения денежно-кредитной политики и, следовательно, более высокие уровни доллара США в будущем.

В результате сильного числа ИПЦ, участники рынка будут повышать доллар США в различных кросс парах, и трейдеры форекс, как правило, будут покупают доллар США по отношению к валютам других стран в качестве первоначальной реакции на высокое число CPI.

И наоборот, когда валютные трейдеры видят слабое вышедшее число ИПЦ, которое является низом рыночных ожиданий, они будут склонны смотреть на это как возможные ожидания более высоких базовых процентных ставок и снижению стоимости доллара США в будущем. Этот результат приведет стоимость доллара США к падению на валютном рынке форекс, и трейдеры будут продавать доллар США.

Значение CPI, которое выходит более или менее в соответствии с надеждами рынка, имеют незначительное влияние на валютный рынок для доллара США, так как уровень наблюдаемого результата уже учтен в валютном курсе доллара США по отношению к другим валютам.

Негативные последствия высокой инфляции

К оглавлению

Как уже говорилось, ЦБ РФ, используя различные инструменты, поддерживает уровень инфляции на оптимальном уровне. Государству и гражданам невыгодно как полное отсутствие роста, так и нерегулярные скачки. Полномочия ЦБ ограничены воздействием на монитарные факторы, так как ведомство не может напрямую влиять на производство, международные экономические изменения, массовые продажи шок-товаров.

Инфляция является залогом бизнес-активности, роста производства. Но когда она высокая и непредсказуемая, предприниматели не могут делать долгосрочных прогнозов. Заработанное тратят как можно быстрее, вкладывают не в развитие, а в иностранную валюту, недвижимость, ценные вещи. Без долгосрочных инвестиций невозможно развитие науки, технологий. Некоторые проекты требуют десятилетий исследований и разработок, и защиты капитала на весь этот период.

Граждане в условиях высокой инфляции оказываются незащищенными, теряют сбережения, уровень жизни постоянно снижается, как следствие падает ВВП и растет безработица, повышается уровень преступности. На стабилизацию, даже при эффективной работе правительства, уходят годы.

Темп инфляции

Темп инфляции (π) равен отношению разницы уровня цен (например, дефлятора ВВП) текущего (t) и предыдущего года (t — 1) к уровню цен предыдущего года, выраженному в процентах:

Pt — Pt — 1
π=———————х100%
Pt — 1

Преимущества ценовой стабильности

К оглавлению

Ценовая стабильность – это поддержание ЦБ устойчивой и низкой инфляции. При этом наблюдается незначительный рост цен, который не влияет на отказ потребителя от покупки товара. Это является целью государств, связанных между собой торговыми и политическими отношениями.

Низкий рост позволяет планировать масштабные программы развития, а банки могут предоставлять кредиты производству на длительные сроки по сниженным ставкам. Становится возможным развитие капиталоемких областей, увеличение расходов на социальную сферу. Наиболее оптимальным эксперты считают рост ИПЦ РФ около 4% в год, это обосновано расчетами ЦБ и поддерживается государством. Снижение до 2% увеличит издержки экономики, снизит прибыли предприятий, приведет к сокращению рабочих мест.

Использование ИПЦ для вычисления реальных процентных ставок

В рамках своего фундаментального анализа, некоторым форекс трейдеры также нравится вычитать число инфляции ИПЦ их преобладающих процентных ставок США, чтобы получить результат по реальной процентной ставке, относящейся к экономике Соединенных Штатов. Это число Реальной Процентной Ставки можно сравнить с аналогичной Реальной Процентной Ставкой, действующей в экономике других стран.

Выполнение этого анализа может помочь форекс трейдеру оценить потенциал укрепления или обесценивания курса доллара США относительно других национальных валют.

Например, если кажется, что реальная процентная ставка в Соединенных Штатах падает, а индекс потребительских цен растет, но ключевые процентные ставки остаются стабильными, то это будет рассматриваться как негативность для доллара США. Поэтому форекс трейдер может ожидать, что курс доллара США будет снижаться по отношению к валютам стран с реальной процентной ставки, которая является стабильной или растет.

С другой стороны, если реальная процентная ставка в Соединенных Штатах растет, когда индекс потребительских цен падает, но базовые процентные ставки остаются стабильными, то это будет иметь некую базовую фундаментальную поддержку для доллара США.

Основными причинами инфляционных процессов могут быть:

основные причины возникновения

Инфляция – это простыми словами: основные причины возникновения

1. Эмиссия денег.

2. Массовое кредитование и невозврат средств.

3. Действия монополистов, которые поднимают цены на свои товары, услуги в национальных масштабах.

4. Дефицит товаров, сокращение производства.

5. Война.

6. Увеличение налогов.

7. Другие факторы.

Интересно знать! Стоит вспомнить опыт СССР. Тогда один товар можно было купить за миллионы рублей. При этом деньги практически обесценились, а уровень инфляции достигал нескольких тысяч процентов. Потому инфляция имеет совершенно разную природу возникновения: от военных конфликтов на территории страны до колеблющегося курса валют или повышения цен.

Деньги всегда имеют свою реальную стоимость, но их покупательная способность попросту снижается. Если ранее за одну сумму можно было купить определённый набор (корзину) продуктов, то после инфляции он резко сокращается. Но может произойти и обратное: деньги имеют ту же реальную стоимость, не обесцениваются, но возникает дефицит товаров.

Население располагает нужной суммой средств, может ее потратить без убытка для себя, но не может, так как нет товаров на прилавках. Инфляция – это простыми словами, нехватка товаров при наличии денег у населения страны. Если их нет возможности потратить, то они становятся ненужными и точно так же обесцениваются.

Важно понимать, что рост цен происходит не скачками, а постепенно. К тому же, учитывается повышение стоимости не на все товары, а на проеденные — те, которые имеют потребительскую значимость. Цены на отдельные услуги, продукты растут постоянно, поэтому нет смысла учитывать любые тенденции. Эксперты оценивают стоимость важных товаров, услуг, в том числе и коммунальных. Поэтому во внимание берется общий уровень цен, которые иначе называется дефлятором ВВП.

Индекс Фишера

В связи с тем, что оба индекса имеют недостатки и не могут точно отразить изменение общего уровня цен, может использоваться так называемый «идеальный» индекс Фишера (IF), который снимает эти недостатки и представляет собой среднее геометрическое из двух индексов: индекс Пааше (IP)и индекс Ласпейреса (IL):

IF = √(IP х IL) = √(D х ИПЦ)

Индекс Фишера используется для более точного расчета темпа роста общего уровня цен, т.е. темпа инфляции. В зависимости от того, повысился или понизился общий уровень цен за период времени, прошедший от базового до текущего года, номинальный ВВП может быть как больше, так и меньше реального ВВП. Если за этот период общий уровень цен повысился, т.е. дефлятор ВВП > 1, то реальный ВВП будет меньше номинального ВВП. Если же за период от базового года до текущего уровень цен снизился, т.е. дефлятор ВВП < 1, то реальный ВВП будет больше номинального ВВП.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: