Что показывает уровень маржи на Форекс и как считать?

Разбираемся с терминологией

Под маржинальной торговлей подразумевается работа с заемными деньгами, вводится понятие плеча. Оно выбирается трейдером при открытии счета, корректируется через личный кабинет. Торгуя на Форекс, сделки заключаются на сумму, превосходящую внесенные на счет средства. Брокер выдает трейдеру краткосрочный кредит, увеличивая его торговые возможности.

Под маржей понимается величина залога, депозита, являющегося обеспечением выданного кредита.

В торговом терминале содержится вся информация по залогу. Для примера откроем демо-счет и войдем в рынок. В терминале МТ4 во вкладке торговля – интересующая нас информация:

  • Баланс – объем депозита.
  • Средства – постоянно меняющийся параметр, баланс счета с учетом открытых сделок.
  • Маржа – обеспечение кредита по позиции. Торгуем с плечом 1:100, залог равен $1168,70.
  • Свободная маржа – часть капитала, на которую открываются новые сделки. Рассчитывается по формуле Средства — Залог.
  • Уровень – параметр, отражающий соотношение средств на счете к залогу, выражается в процентах.

Принцип работы маржинальной торговли на примере

Итак, в качестве примера представим ситуацию, что хочется заработать на соотношении рубля к доллару. Для этого покупаются бумажные 100 $. Стоимость каждого через, скажем, месяц увеличивается на 2 рубля. Доход составляет 200 рублей. Много? Конечно, нет.

А теперь иная ситуация. Имея ту же сумму денег для инвестирования на Форекс можно было заработать 20000.

Прибыль возросла в 100 раз.

Догадываетесь, как так вышло? На самом деле на валютном рынке активно используются кредитные плечи. Например, 1 к 50, 1 к 100 и другие. В вышеприведенном расчете предполагалось, что было выбрано плечо 1 к 100. Это означает, что можно совершить сделку, которая в 100 раз превышает сумму депозита. Такая возможность стала доступной благодаря существованию брокеров.

Вышеприведенные расчеты условны и лишь демонстрируют преимущества работы маржинальной торговли. Как вам описанные перспективы? Теперь перейдем к основному вопросу.

Расчет размеров лота

Размер допустимого лота ограничен и зависит от кредитного плеча. Есть зависимость – чем больше плечо (Leverage), тем меньшие требования к обеспечению. При соотношении собственных и заемных средств 1:500 допустимый объем в 5 раз превысит максимум, доступный для 1:100. На рисунке ниже представлены соответствующие расчеты.

От кредитного плеча не зависит цена пункта. Влияет только на размер обеспечения по сделке.

Объем сделки рассчитывается вручную, и с помощью онлайн-

Термин «маржинальная торговля» знаком всем трейдерам, но немногие знают значение и принцип расчета залога при торговле с кредитным плечом. В связи многочисленными письмами от читателей, редакцией Anyforex.Ru подготовлен материал, что такое свободная маржа на Форекс простыми словами, помимо терминов рассмотрены и примеры с расчетами.

Как рассчитывается Свободная маржа (Free Margin) на Форекс?

Свободная маржа = Средства (Эквити) — Маржа (Залог)

Залоговые средства на новые сделки будут отниматься именно отсюда и попадать в графу «Маржа».

Такой термин, как маржа, постоянно упоминается в связи с практикой биржевого трейдера, с ним сталкивается каждый биржевой спекулянт. При этом даже опытные игроки финансовых рынков вообще и международного валютного рынка Форекс, в частности, с трудом воспринимают это понятие, а о начинающих трейдерах и говорить не приходится. Попытаемся объяснить этот термин, применительно к трейдингу на рынке Форекс, простыми словами, насколько это вообще возможно.

Разбираемся с терминологией

Под маржинальной торговлей подразумевается работа с заемными деньгами, вводится понятие плеча. Оно выбирается трейдером при открытии счета, корректируется через личный кабинет. Торгуя на Форекс, сделки заключаются на сумму, превосходящую внесенные на счет средства. Брокер выдает трейдеру краткосрочный кредит, увеличивая его торговые возможности.

Под маржей понимается величина залога, депозита, являющегося обеспечением выданного кредита.

В торговом терминале содержится вся информация по залогу. Для примера откроем демо-счет и войдем в рынок. В терминале МТ4 во вкладке торговля – интересующая нас информация:

  • Баланс – объем депозита.
  • Средства – постоянно меняющийся параметр, баланс счета с учетом открытых сделок.
  • Маржа – обеспечение кредита по позиции. Торгуем с плечом 1:100, залог равен $1168,70.
  • Свободная маржа – часть капитала, на которую открываются новые сделки. Рассчитывается по формуле Средства — Залог.
  • Уровень – параметр, отражающий соотношение средств на счете к залогу, выражается в процентах.

Как правильно рассчитать Эквити (Средства, Equity), по какой формуле?

Эквити = Баланс +/- прибыль/убыток по открытым на рынке позициям.

Эквити изменяется динамически — оно «плавает» в зависимости от прибыли и убытков по открытым ордерам.

Например, у Вас на балансе имеется сумма в 5000 USD, а прибыль по открытым сделкам равна 700 USD. В данном случае Эквити будет равно 5700 USD. Если Вы заберёте эту прибыль в 700 USD, то в графе «Баланс» будут высвечиваться уже не 5000 USD, а 5700 USD.

Например, у Вас на балансе имеется сумма в 5000 USD, а убыток по открытым сделкам равен 350 USD. В данном случае Эквити будет равно 4650 USD. Если Вы закроете этот убыток в 350 USD, то в графе «Баланс» будут высвечиваться уже не 5000 USD, а 4650 USD.

Когда ни одной сделки в терминале не открыто Баланс, Средства и Свободная маржа равны между собой.

3. Маржа (Залог, Margin)

— здесь отображается сумма средств, которая взята в залог на поддержание открытых торговых позиций. Залог рассчитывается в зависимости от используемого кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше потребуется залога на сделку/сделки.

Расчет размеров лота

Размер допустимого лота ограничен и зависит от кредитного плеча. Есть зависимость – чем больше плечо (Leverage), тем меньшие требования к обеспечению. При соотношении собственных и заемных средств 1:500 допустимый объем в 5 раз превысит максимум, доступный для 1:100. На рисунке ниже представлены соответствующие расчеты.

От кредитного плеча не зависит цена пункта. Влияет только на размер обеспечения по сделке.

Объем сделки рассчитывается вручную, и с помощью онлайн калькуляторов. Формула при ручном расчете:

Max Lot = Депозит/(Цена 1 Lot х Leverage)

Для примера с валютной парой EURUSD, после закрытия сделки из примера выше на счету осталось $9977,26. В этом случае:

Max Lot = 9977,26/(116900 х 1/100) = 8,54 лота.

Для USDCHF аналогичный расчет:

Max Lot = 9977,26/(100000 х 1/100) = 9,98 лота.

Если войдете в рынок с объемом, превышающим допустимый, в терминале появится уведомление о недостаточности денег счету. Капитала не хватает для обеспечения залога, чтобы брокер одолжил недостающую для входа в рынок часть средств.

Уменьшаем объем до 8,0, и сделка заключается. Учтите – стоимость пункта при работе с большим объемом растет. Обратите внимание на свободную маржу на рисунке выше. В торговле задействована большая часть капитала.

Значение для трейдинга

Знание всех аспектов маржинального кредитования на валютном рынке Форекс дает трейдеру возможность грамотного применения эффекта финансового рычага с целью существенного повышения прибыльности его торговых операций и придания им большей эффективности.

Использование большого кредитного плеча создает возможности для более гибкого контроля над финансовыми рисками и создает предпосылки для новых расширенных торговых возможностей.

Благодаря маржинальному кредитованию трейдер может совершать спекуляции на разнице валютных курсов имея на своем счете лишь небольшую сумму от полной стоимости избранного контракта. Ограничение рисков при этом происходит в объеме сравнительно небольшой залоговой суммы, которая при положительном исходе торговой операции возвращается на счет вместе с полученным профитом.

Вполне естественно, что вся вышеизложенная информация принесет трейдеру ощутимую пользу только при соблюдении условий грамотного управления капиталом с его стороны. Поэтому знание основных положений маржинального кредитования должно стать неотъемлемой частью такого мани-менеджмента.

Что такое кредитное плечо (леверидж)?

Конечно, мы уже касались этой темы ранее, однако она настолько важна, что мы сочли необходимым обсудить её снова.

Согласно определению, леверидж, или кредитное плечо, — возможность оперировать крупными денежными средствами, только малая часть которых принадлежит вам. Большая часть предоставляется в долг.

Например, чтобы контролировать позицию в $100 000, ваш отложит с вашего счета $1 000. В данном случае ваше кредитное плечо, выраженное в соотношении, составляет 100:1. Итак, Вы контролируете $100 000, имея $1 000. Допустим, ваша инвестиция в $100 000 повышается в стоимости до $101 000, или на $1 000. Если бы вы все $100 000 были вашими кровными, то ваш доход составил бы жалкий 1% ($1 000 прибыли / $100 000 первоначальных капиталовложений). Это можно назвать левериджем в соотношении 1:1. Я думаю, что это вообще нельзя назвать левериджем: если все деньги, которые вы пытаетесь контролировать, ваши, то где же тут плечо?

К счастью, вы использовали кредитное плечо не 1:1, а 100:1. Брокер отсчитал $1 000 с вашего счета, и ваша прибыль составляет целых 100% ($1 000 прибыли / $1 000 первоначальных капиталовложений х 100%).

Теперь выполните одно небольшое упражнение. Посчитайте, сколько составят ваши убытки, если вы потеряете $1 000. Если ваши расчёты совпадают с нашими, то вот что у вас должно получится: вы потеряете 1% при кредитном плече 1:1 и (ни фига себе!) 100% при плече 100:1.

Наверняка вы слышали эти заезженные выражения: «Кредитное плечо — это палка о двух концах» или «Кредитное плечо — обоюдоострый меч». Как видите, они абсолютно правильны!

Уровни Margin Call и Stop Out

Под терминами понимаются:

  • Margin Call – на счету не остается средств на открытие еще одной сделки. Баланс недостаточен для обеспечения залога, брокер не одалживает средства и торговля невозможна. У большинства брокеров равен 100%.
  • Stop Out – рассчитывается каждым брокером в отдельности, при нем происходит принудительное закрытие позиций. Если работаете с крупным объемом, график движется против вас, при достижении этого уровня компания закроет позиции, начиная с максимально убыточной. Что касается того, как рассчитать этот уровень маржи на Форекс, то то брокеры в большинстве своем устанавливают Stop Out на уровне 20-30%.

При соблюдении правил управления капиталом и риск менеджмента достичь Margin Call и закрытия по Stop Out сложно. Если в трейде рискуете 2-3% от депозита, используете стоп-лоссы, и при неудачном входе все деньги не потеряете.

Работать с предельно возможным лотом не рекомендуем. Это авантюра, даже при верном прогнозе коррекционное движение против вас сольет депозит.

Выводы

Знание термина «маржа» и его влияние на торговлю с кредитным плечом необходимо для понимания методики расчета допустимого лота, рисков и нагрузки на депозит. Знания относятся к базовым, и не дадут точки входа в рынок, но внимание им рекомендуем уделить. Маржинальная торговля не терпит пренебрежения мелочами.

В комментариях напишите, все ли понятно в этом материале, если есть вопросы – обязательно задавайте их. Также делитесь соображениями по поводу тем, разбор которых хотели бы увидеть в будущем.

калькуляторов. Формула при ручном расчете:

Max Lot = Депозит/(Цена 1 Lot х Leverage)

Для примера с валютной парой EURUSD, после закрытия сделки из примера выше на счету осталось $9977,26. В этом случае:

Max Lot = 9977,26/(116900 х 1/100) = 8,54 лота.

Для USDCHF аналогичный расчет:

Max Lot = 9977,26/(100000 х 1/100) = 9,98 лота.

Если войдете в рынок с объемом, превышающим допустимый, в терминале появится уведомление о недостатке денег счету. Капитала не хватает для обеспечения залога, чтобы брокер одолжил недостающую для входа в рынок часть средств.

Уменьшаем объем до 8,0, и сделка заключается. Учтите – стоимость пункта при работе с большим объемом растет. Обратите внимание на свободную маржу на рисунке выше. В торговле задействована большая часть капитала.

Уровни Margin Call и Stop Out

Под терминами понимаются:

  • Margin Call – на счету не остается средств на открытие еще одной сделки. Баланс недостаточен для обеспечения залога, брокер не одалживает средства и торговля невозможна. У большинства брокеров равен 100%.
  • Stop Out – рассчитывается каждым брокером в отдельности, при нем происходит принудительное закрытие позиций. Если работаете с крупным объемом, график движется против вас, при достижении этого уровня компания закроет позиции, начиная с максимально убыточной. Что касается того, как рассчитать этот уровень маржи на Форекс, то брокеры в большинстве своем устанавливают Stop Out на уровне 20-30%.

При соблюдении правил управления капиталом и риск менеджмента достичь Margin Call и закрытия по Stop Out сложно. Если в сделке рискуете 2-3% от депозита, используете стоп-лоссы, и при неудачном входе все деньги не потеряете.

Работать с предельно возможным лотом не рекомендуем. Это авантюра, даже при верном прогнозе коррекционное движение против вас сольет депозит.

Выводы

Знание термина «маржа» и его влияние на торговлю с кредитным плечом необходимо для понимания методики расчета допустимого лота, рисков и нагрузки на депозит. Знания относятся к базовым, и не дадут точки входа в рынок, но внимание им рекомендуем уделить. Маржинальная торговля не терпит пренебрежения мелочами.

В комментариях напишите, все ли понятно в этом материале, если есть вопросы – обязательно задавайте их. Также делитесь соображениями по поводу тем, разбор которых хотели бы увидеть в будущем.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 4 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: