Облигации для физических лиц: как купить ОФЗ в Сбербанке


Таблица актуальных еврооблигаций Сбербанка с текущей доходностью

Сбербанк Управление Активами (Еврооблигации – лишь один из нескольких предложений для частных лиц, например, есть предложение от Сбербанк — ПИФы Илья Муромец) по праву считается старейшей и надежной компанией в России, занимающейся данным типом деятельности. Сумма активов УК сегодня превышает 300 млрд. рублей по 20 фондам.
Увеличение стоимости пая за 3 года — на 36,56% (в рублях) и на 20,49% (в долл. США)

Особенностью компании считается сильная команда портфельных менеджеров, которые обладают значительным опытом (свыше 10 лет). Нередко сотрудники и аналитики УК отмечались наградами и премиями. Сегодня имеющаяся статистика позволяет аналитической команде принимать согласованные решения по управлению активами и формировать наиболее оптимальные инвестиционные портфели.

Ниже приведен актуальный профиль фонда. В нем можно найти все самые важные показатели и данные.

Преимуществами для клиентов, кроме профессиональных управляющих, выступают:

  1. Возможность получать ежедневные отчеты о доходности фонда.
  2. Производить самостоятельный прогноз ситуации на основе квартальных и годовых отчетов.
  3. Любую информацию можно получать удаленно, вне зависимости от физического расположения клиента, в т.ч. из-за границы.
  4. Возможность подобрать диверсифицированный портфель с учетом ожиданий пайщика: включить специализированные фонды или выбрать оптимально сбалансированный.

Приобретая Еврооблигации Сбербанка, доходность по которым можно просмотреть в режиме реального времени, клиент становится участником рынка. Управление своим портфелем он передает в руки специалистов – портфельных менеджеров управляющей компании. На основе результатов аналитики, они вырабатывают стратегию по управлению фондом с тем, чтобы обеспечить максимальный уровень результативности.

На данный момент у Сбербанка нет актуальных еврооблигаций.

Что такое облигации федерального займа для населения

  1. Доход несколько выше, чем проценты по вкладам. Причем со временем он увеличивается.
  2. Высокая надежность и минимальный риск. Гарантом выступает государство, что исключает дефолт или потерю вложений.
  3. Стандартная стоимость лота. Цена 1 шт. ОФЗ равна 1 000 рублей. Минимальный объем – 30 лотов = 30 тыс. рублей, максимальный – 15 000 лотов.
  4. Предусмотрено досрочное погашение и полный возврат вложений.
  5. Купленные ОФЗ можно передавать по наследству.
  6. Не обращаются на вторичном рынке и могут быть проданы только Сбербанку.

Доходность от вложений в паевые фонды Сбербанка

названиеОПИФ РФИ «Сбербанк – Еврооблигации»
тикер isinRU000A0JU054
номер регистрации2569
дата регистрации26 марта 2013 г.
типоткрытый
стратегияоблигации
рискнизкий
комиссия2 % при владении паями от 0 до 180 дней
1 % при владении паями от 181 до 731 дня

0 % при владении паями свыше 731 дня

Суммарная доходность за 3 года15,88 %
минимальный первоначальный депозит1 тыс. руб.
последующие взносы (от какой суммы)от 1 тыс. руб.
количество пайщиковне указано
минимальный срок инвестированияотсутствует
покупка онлайнесть
досрочное снятиеесть

Комиссия банка

Действующие комиссии, начисляемые за совершение сделок:

  1. При сумме до 50 тыс. рублей – 1,5%.
  2. От 50 тыс. до 300 тыс. рублей – 1%.
  3. При сделках на сумму от 300 тыс. рублей – 0,5%.

Так как для инвестиционной деятельности нужен брокерский счет, следовательно, клиент будет оплачивать депозитарий – 149 рублей в месяц, если проводились операции.

Существенный минус Сбербанка – высокие комиссии за операции, у иных брокеров они в 2-4 раза ниже. Но данный фактор имеет значение, если инвестор планирует вести активную деятельность – постоянно покупать и продавать ЦБ, причем в крупных объемах. Если стратегический план включает только приобретение и владение до момента погашения, то операций по счету не будет, следовательно, комиссий за торги не начислят.

ПИФ Еврооблигации Сбербанка: как формируется?

Стратегия фонда – получение дохода свыше уровня ставки при вложении аналогичной суммы на долларовый депозит. Портфель формируется из отечественных и эмитентов стран СНГ, которые номинированы в долларах. При этом он максимально диверсифицирован по секторам, отраслям и эмитентам. Уровень риска данного фонда – низкий.

Стоимость пая в среднем составляет примерно 2,3 тыс. рублей. Уточнить актуальную стоимость стоит непосредственно на сайте. Каждый день информация обновляется согласно с рыночной ситуацией.

Краткая информация о фонде

  • Финансы — 39,9%.
  • Телекоммуниации — 26,2%.
  • Нефть и газ — 13,2%.
  • Металлургия — 10,7%.
  • Денежные средства — 10,0%.

Доли секторов экономики, которые входят в состав пифа Общее количество позиций в портфеле — 12. Верхние позиции занимают такие компании (данные указаны в %):

  • MTS International Funding Ltd. — 14,1;
  • Rosneft Finance S.A. — 13,2;
  • Газпромбанк — 12,5;
  • ВТБ — 9,5;
  • VEB Finance Plc — 8,5;
  • MMC Finance DAC — 7,7
  • VEON Holdings B.V. 2022 — 7,2;
  • VEON Holdings B.V. 2020 — 4,9;
  • Alfa Bond — Issuance — 4,9.

Структура фонда в разрезе компаний с их значениями

Преимущества инвестирования в облигации Сбербанка

Сергей Терешкин внимательно изучил информацию в Интернете, представленную теми, кто на себе испытал все «прелести» инструмента и смог выделить сильные и слабые стороны ценных бумаг, а также учел личную аналитику.

Так, к преимуществам инвестирования в облигации Сбербанка можно отнести:

  • Безопасность. Эмитентом ценных бумаг выступает дочерняя структура государственного финучреждения, которое является крупнейшим в стране.
  • Ассортимент. Банк предлагает несколько вариантов приобретения облигаций. Линейка базовых активов может представлять интерес для вкладчика.
  • Налоги. У клиентов не возникает затруднений с уплатой налогов. Банк берет на себя все дополнительные расходы. Инвестор ничего не теряет.

Приобрести ценные бумаги можно не только на Московской бирже, а и на ИИС.

При выполнении условий выплаты пользователь может получить до 22% годовых. При этом риск для капитала – минимальный. То есть сохранить вложенные средства человек точно сможет.

Условия ПИФа Еврооблигации

Для начинающих инвесторов установлены следующие требования при покупке паев:

  • Минимальная сумма покупки в личном кабинете и в мобильном приложении — 1000 руб.;
  • минимальная сумма при покупке в офисах банка или УК — 15 тыс. рублей.
  • Дополнительные внесения — от 1 тыс. рублей.
  • Комиссия за приобретение — 1%.
  • Комиссия, при покупке пая свыше 3 млн. руб. — 0,5%.

Закрыть счет и снять накопления клиент имеет право в любой момент. Но при этом, нужно понимать, что получить максимальный уровень доходности по ПИФам можно только в долгосрочной перспективе. Исходя из данных соображений, УК предусмотрела комиссию, взимаемую при закрытии пая. Она будет тем меньше, чем позднее произвести операцию:

  • До полугода: 2%.
  • 6-24 месяца: 1%.
  • Свыше 24 месяцев: 0%.

Типы евробондов и их параметры

Разбираться с тем, как купить евробонды физическому лицу, будем чуть позже. Пока что подробнее разберемся в особенностях этого типа инвестиционных инструментов.

Классификация евробондов

Разделение на группы определяется выбранным критериям. В зависимости от эмитента выделяют:

  1. Государственные евробонды. Занимать деньги таким образом могут и отдельные субъекты РФ. Как правило, объем ограничен 30% доходов бюджета.
  2. Муниципальные.
  3. Корпоративные еврооблигации. Их выпускают отдельные компании. По ним доходность выше, чем по государственным, но пропорционально растет и риск. Еврооблигации российских компаний чаще всего выпускаются в долларах и евро.

По типу погашения евробонды делятся на:

  • Бумаги с невозможностью досрочного погашения. Срок, когда заемщик вернет долг, устанавливается в момент эмиссии облигаций. До этой даты погашение невозможно.

    выпуск газпром дата погашения облигации

  • С опционом на покупку или продажу. В первом случае эмитент имеет право (опцион) на досрочное погашение займа (его выкуп) у вас. Во втором – держатель облигации может в установленные заранее временные промежутки требовать возврата долга. Есть подвиды с опционами только на покупку/продажу.
  • Самый редкий типс возможность досрочного погашения из спецфонда. Эмитент регулярно делает отчисления на спецсчет и затем выкупает облигации.

В зависимости от частоты начисления купонного дохода бывают:

  1. Варианты с начислением прибыли раз в год.
  2. Реже это происходит дважды в год.
  3. Ежеквартальное начисление характерно для бумаг с плавающей процентной ставкой.

По типу купона еврооблигации классифицируют на:

  • Бумаги с фиксированным доходом. Его размер оговаривается заранее.
  • Облигации с нулевым купоном.
  • Евробонды с плавающей ставкой. Обычно рассчитывается как LIBOR + определенная надбавка.

Если купон равен нулю, то прибыль покупателя формируется за счет разницы между ценами покупки и погашения:

  • Deep discount bond – в этом случае бумаги покупаются по цене намного ниже стоимости при погашении. В зависимости от срока дисконт может достигать 60-70%.
  • Capital growth bond – цена во время покупки равна номиналу, но погашение гарантированно будет происходить по большей цене.

Условия ПИФа Еврооблигации

Для начинающих инвесторов установлены следующие требования при покупке паев:

  • Минимальная сумма покупки в личном кабинете и в мобильном приложении — 1000 руб.;
  • минимальная сумма при покупке в офисах банка или УК — 15 тыс. рублей.
  • Дополнительные внесения — от 1 тыс. рублей.
  • Комиссия за приобретение — 1%.
  • Комиссия, при покупке пая свыше 3 млн. руб. — 0,5%.

Закрыть счет и снять накопления клиент имеет право в любой момент. Но при этом, нужно понимать, что получить максимальный уровень доходности по ПИФам можно только в долгосрочной перспективе. Исходя из данных соображений, УК предусмотрела комиссию, взимаемую при закрытии пая. Она будет тем меньше, чем позднее произвести операцию:

  • До полугода: 2%.
  • 6-24 месяца: 1%.
  • Свыше 24 месяцев: 0%.

Примеры евробондов и расчет потенциального заработка

Начнем с примеров государственных и корпоративных еврооблигаций, для удобства приведу их в формате таблицы.

Наименование Номинал, $ Частота выплат, раз в год Доход, % в год ISIN
Россия-2028-7т1000212.75XS0088543193
Россия-2035200 00025.1RU000A1006S9
Роснефть-2-2022100024.199XS0861981180
Газпром нефть-05-23100026XS0997544860
Evraz-11-2022100026.75XS1405775377
ВЭБ.РФ-10-2023100025.942XS0993162683

Предположим, капитал инвестора составляет $10 000. Оценим ориентировочный заработок для 3 разных евробондов и начнем с rus-28:

  • Для удобства расчетов предположим, что бумаги покупались 25 декабря 2020 г., сразу после выплаты купона. Цена составляла +74% к номиналу или $1740 за 1 бумагу. На стартовые $10 000 приобретается 5 еврооблигаций.
  • Если инвестор будет держать бумаги до погашения, то успеет получить 17 купонных выплат по $63,75. Всего за этот период заработок составит $5418,75.
  • На покупку облигаций было потрачено 5 х $1740 = $8700, но при погашении инвестор получит лишь 5 x $1000 = $5000, убыток – $3700.
  • Итого доход в этом сценарии составил бы $1718,75. Не самый прибыльный вариант. Основной недостаток этого примера в том, что евробонды слишком дорогие, а до погашения осталось не так много времени.

Переходим к корпоративным (Evraz-11-2022), стартовая сумма та же – $1000:

  1. Предположим, на самом старте куплено 10 бумаг с номиналом $1000 каждая.
  2. До погашения инвестор успеет получить 11 купонов по $33,75 каждый.
  3. За это время прибыль составит $3712,50 или 26,93%.

И еще один пример, теперь с евробондами Газпрома:

  • Бумаги покупаются не сразу после размещения, через 6 лет. В момент покупки котировки превышают номинал на 12,5%, на $10 000 приобретено 8 еврооблигаций.
  • За оставшийся до погашения срок инвестор получит 8 купонов по $30 каждый. Совокупный доход равен $2400.
  • При погашении образуется убыток в $125 x 8 = $1000. В итоге заработок составляет не $2400, а лишь $1400.

    газпром еврооблиги

Отсюда пара выводов. Учитывайте не только процент, предлагаемый эмитентом, но и срок, оставшийся до погашения, цену евробондов. Может оказаться так, что бумаги с высокой доходностью окажутся невыгодными из-за того, что торгуются с большой наценкой, а до погашения осталось мало времени.

Плюсы и минусы

Преимущества инвестиций в фонд еврооблигаций Сбербанка:

  • надежность. Фонд работает с проверенными эмитентами. Вероятность, что они разом обанкротятся, крайне мала;
  • инвесторы могут получать ежедневные отчеты о доходности фонда и самостоятельно прогнозировать ситуацию на основе квартальных и годовых отчетов;
  • информацию можно получить в любой момент через интернет;
  • получение доходности, превышающей ставки банковских депозитов в долларах США.

Недостатки:

  • навязывание дополнительных услуг. Если вы инвестируете в ПИФ еврооблигаций в уполномоченном отделении Сбербанка, вы можете столкнуться с попытками персонала навязать вам дополнительные услуги. Для этого они нередко прибегают к полуправде и обману. Видимо, за это им идут щедрые премии. Однако, если вы инвестируете через интернет, от этих неудобств вы будете избавлены;
  • не самая высокая доходность. В менее известных фондах она часто бывает выше. Однако риска потерять свои деньги там гораздо больше.

Что лучше? Валютные вклады VS еврооблигации

Сравнение проведем по 4 ключевым пунктам.

  • Процентная ставка. У еврооблигаций выше как минимум в 2-3 раза по сравнению с лучшим предложением банков. По корпоративным бондам доходность может быть выше в 3-5 раз и даже больше.
  • Лимит Агентства Страхования Вкладов. В банках деньги защищены. Пока что верхняя граница страховки установлена на отметке 1,4 млн. руб. (не исключено, что в ближайшем времени порог будет увеличен до 10 млн. руб.). В случае с облигациями можно работать с эмитентами, по надежности не уступающим банкам. Риск неисполнения обязательств по бондам, выпущенным, например, системообразующими корпорациями, почти нулевой.
  • Конвертация средств. Если банк обанкротится, то АСВ компенсирует стоимость вклада (до 1,4 млн. руб.), но деньги будут выплачены в рублях. При этом как расчетный принимается курс рубля в момент наступления страхового случая. Если банк до этой даты успел добавить проценты к телу вклада, страхуются и они, но малая доходность может не перекрыть убыток из-за невыгодного изменения курса. В нашем примере вкладчик за счет этого мог потерять больше 20%. Страховка АСВ компенсировала вклад в долларах, убыток обеспечило укрепление рубля в паре с долларом.

    АСВ страховка для облигаций

  • Инфляция. Доллар, евро и прочие валюты также со временем обесцениваются. В 2020 годовая инфляция в США достигла 2,28%, лучшее предложение от банков на 0,1-0,2% перекрывает ее – это и есть реальный доход.
  • Досрочное закрытие вклада. Банки подстраховываются и вводят штрафные санкции, обычно при таком сценарии ликвидируется большая часть дохода. Вам вернут тело вклада + мизерный процент по сравнению с тем, на который вы рассчитывали. Облигации же можно перепродать в любой момент, накопленный купонный доход никуда не денется.

Для удобства сравню оба инструмента в табличной форме.

Банковский вклад Еврооблигации
Процентная ставкаПотолок – 2,0-2,4%, с трудом перекрывает инфляциюДаже по сверхнадежным процент в 2-3 раза выше. Например, по ВЭБ.РФ-10-2023-ев (эмитент – Внешэкономбанк) купон 5,95% в год
Страховка АСВДо 1,4 млн. руб., высока вероятность повышенияАСВ не страхует ценные бумаги
Конвертация средствПроисходит принудительно при наступлении страхового случаяТочно известна дата погашения
ИнфляцияПрактически на 100% «съедает» процент по депозитуПрибыль в несколько раз превышает обесценивание валюты
Досрочное закрытиеБанк возвращает лишь тело вкладаНакопленный доход не теряется, перепродажа евробондов не ограничена

Порядок приобретения паев Еврооблигаций

Приобрести паи может любой гражданин РФ. Для этого следует обратиться в офис Управления Активами или офис банка. Список и адреса можно увидеть на сайте обоих учреждений. Также можно воспользоваться телефоном (7) для получения данной информации и консультации относительно существующих предложений.

Обратившись к специалисту в офисе, потребуется пройти такие этапы:

  1. Озвучить свои ожидания от вклада в Еврооблигации: сумма вложений, желаемый доход, возможные риски.
  2. Сотрудник, исходя из этого, предложит ПИФ или сформирует наиболее оптимальный портфель, грамотно диверсифицированный.
  3. Заполнить заявку на предложенном бланке о приобретении пая.
  4. Открыть счет для перечислений дохода: заполнить анкету, предъявить паспорт.
  5. Оплатить покупку. Передать деньги можно через операционную кассу или снять с одного из своих счетов. На такие операции не предусмотрена комиссия или иные доплаты.

Принимать решение о данном типе вклада стоит после изучения всех условий и четкого понимания уровня риска и ожидаемой доходности.

Условия приобретения инвестиционных паев

Также можно поручить управление профессиональным менеджерам УК Еврооблигации Сбербанка, которые смогут подобрать вариант с наименьшими рисками. Но стоит понимать, что такие портфели высокой доходностью не отличаются.

Как купить евробонды

Что касается того, как инвестировать в еврооблигации, то покупать этот тип ценных бумаг можно и в Квике, и через собственные приложения брокеров. Например, Тинькофф не использует специализированное ПО, но евробонды все равно доступны.

Работа с Тинькофф Инвестиции

Инструкция выглядит так:

  1. Нужно открыть брокерский счет (подойдет и ИИС) и авторизоваться.
  2. Выбрать из каталога нужный актив. Список сплитированных евробондов доступен здесь. Указывается доходность, дата погашения.
  3. Объем лота равен 1 облигации.

    тинькофф инвестиции

Цена будет завышена на 0,3%. Это делается для того, чтобы заявка гарантированно исполнилась независимо от колебания цены. Для подтверждения сделки нужно подтвердить покупку, введя код из СМС сообщения.

тинькофф инвестиции мобайл

Купить евробонды можно и с помощью смартфона. Функционал тот же, в перечне доступных активов нужно просто выбрать раздел с еврооблигациями, указать объем сделки и подтвердить ее.

Купить еврооблигации через Тинькофф

Покупка через QUIK и приложение «Мой брокер»

В терминале Квик покупка евробондов ничем не отличается от работы с обычными акциями. Единственный нюанс – нужно не ошибиться с выбором ценных бумаг, в таблице текущих торгов нет соответствующего пункта. Вместо этого столкнетесь с обозначением «Облигации (расч. в USD)» или в EUR, эти инструменты и нужны.

инвестирование в еврооблигации через терминал quik

Далее все стандартно:

  • Выбираем актив.
  • Открываем биржевой стакан.
  • Отправляем заявку. Цена при этом указывается не в валюте, а в процентах от номинала, например, 100,5.

    заявка quik

Также покупки возможны через мобильное приложение «Мой брокер». Для покупки нужно перейти в раздел «Котировки», выбрать нужный инструмент, задать объем покупки и подтвердить сделку. Деньги списываются с карты.

Открыть счёт в БКС

Новичкам рекомендую пройти ликбез, где лучше открыть брокерский счет. Хороших компаний много. Я, опираясь на собственный опыт, могу посоветовать Тинькофф или БКС. Основные условия по ним сведу в таблицу.

Компания

БКС

Тинькофф инвестиции

Минимальный депозит от 50 000 руб. Не ограничен, купить можно даже 1 акцию, рекомендуют от 30 000 руб.
Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу) На тарифе «Инвестор» – 0,3% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015% 0,3% для тарифа «Инвестор»
Дополнительные сборы Если на счету меньше 30 000 рублей — 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK,
Стоимость обслуживания счёта 99 руб./мес. на тарифе «Инвестор», средства списываются только если по счету была активность в этом месяце Бесплатно для тарифа «Инвестор»
Кредитное плечо Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 6 Рассчитывается для разных инструментов, расчет привязан к ставке риска
Маржин колл Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги Зависит от актива
Торговые терминалы Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5 Покупка акций реализована наподобие интернет-магазина, профессиональное ПО не используется
Доступные рынки для торговли Валютный, фондовый, товарный рынок, есть выход на зарубежные площадки Американский и российский фондовые рынки
Лицензия ЦБ РФ ЦБ РФ
Открыть счёт Открыть счёт

Альтернативы

НазваниеСуммарная доходность за 3 годакомиссии
«Сбербанк – Еврооблигации»15,88 %2 % при владении паями от 0 до 180 дней 1 % при владении паями от 181 до 731 дня
0 % при владении паями свыше 731 дня
ВТБ37,30 %до 180 дней – 2 %, до 365 дней – 1,5 %, свыше года – 1 %
Альфа-Капитал20,63 %до 180 дней – 2 %
до 365 дней – 1 %

более года – 0 %

Открытие3,04 %
  • 2 % – при владении паями до 180 дней;
  • 1 % – от 1 до 2 лет;
  • 0 % – от двух лет

Это ПИФы крупных и надежных банков, поэтому риски по таким еврооблигациям будут так же невысоки, как и в Сбербанке.

Резюме

Евробонды нельзя считать решением всех проблем инвестора. Сохраняются риски дефолта эмитента, изменение курсов валют также может сильно сказаться на доходности. Но еврооблигации – единственный способ получить максимальную доходность в валюте. По этому критерию банковские депозиты уступают более чем в 2 раза. Учитывая поведение рубля в последние годы, считаю оправданным как минимум часть средств перевести в валюту и вложить в евробонды. Велика вероятность, что в будущем получите прибыль и за счет купонов, и за счет очередного ослабления рубля. Причем, для этого не нужно ни быть квалифицированным инвестором, ни обладать многомиллионным капиталом.

Новичкам рекомендую прочесть пост, как купить акции физическому лицу в России. Работать с еврооблигациями будете по той же схеме. В комментариях обязательно поделитесь своим опытом работы с евробондами. Если что-то осталось непонятным, задавайте вопросы – постараюсь ответить каждому. И не забывайте подписываться на обновления блога, так вы не пропустите выход новых материалов. На этом прощаюсь с вами. Всего хорошего и удачи в инвестировании!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Ограничения и условия приобретения

  1. Приобрести ОФЗ могут только совершеннолетние лица, имеющие российское гражданство.
  2. Активы нельзя переводить другому депозитарию или уполномоченному банку.
  3. ОФЗ «для населения» не могут выступать залогом, в том числе при кредитовании в Сбербанке.

Купить ЦБ можно только лично – представление интересов клиента доверенным лицом не предусмотрено. При себе необходимо иметь паспорт и ИНН. Впоследствии управлять активами можно через офис банка, терминал Quick либо в приложении Сбербанк Инвестор, его необходимо установить на смартфон или планшет.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: