Корреляция курса биткоина и индекса S&P 500 достигла максимума за всю историю

Что влияет на стоимость фьючерсов группы S&P

Мировые фондовые площадки в настоящее время растут благодаря улучшению экономической ситуации в США и Европе. Однако трейдеры ожидают сворачивания программы количественного смягчения ФРС США, которое может привести к коррекции на рынках акций. Состояние сырьевых рынков также зависит от ситуации в мировой экономике. Американский рынок недвижимости уверенно восстанавливается после ипотечного кризиса, а темпы его восстановления уже заставляют экспертов говорить об угрозе формирования новых пузырей.

Участники биржевых торгов внимательно следят за планами ФРС в контексте бюджетного кризиса в США. Потери американской экономики в результате временного прекращения работы второстепенных правительственных служб исчисляются десятками миллиардов долларов. Поэтому ФРС США с высокой долей вероятности откажется от сокращения программы количественного смягчения в текущем году.

Инвестировать через зарубежную страховую компанию

Фигурки двух игрушечных человечков сидят на сопке монет

Если есть возможность инвестировать от 100 долларов в месяц в течение длительного срока 5-25 лет, то можно инвестировать через зарубежную страховую компанию. С россиянами работают три страховые компании: Investors Trust, RL360 и Hansard.

Расскажу, как это работает на примере Investors Trust и программы Evolution.

Можно заключить полис страхования жизни на 5-10-15-20-25 лет и ежемесячно, ежеквартально или ежегодно вносить одинаковую сумму. В год должно быть минимум 1 200 долларов и для минимальной суммы минимальный срок 10 лет. Регулярные взносы инвестируются в выбранный портфель из фондов, в том числе это может быть европейский биржевой фонд компании BlackRock на индекс S&P 500 − фонд iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD. Комиссия этого фонда за управление 0,07% годовых.

Но не спешите радоваться, низкие комиссии самого фонда компенсируются высокими комиссиями страховой компании:

  • Административная комиссия 1,9% в 1-10 годы, и 0,35% начиная с 11 года программы от портфеля.
  • Плата за полис 7 долларов ежемесячно (84 доллара в год).
  • 0,125% в месяц от оценки портфеля (1,5% в год).

Важно заметить, что для дисциплинированных клиентов, а также тех, кто вносит больше 1 800 долларов в год предусмотрены бонусы:

  • При инвестировании 1 800 – 3 600 долларов в год, компания добавляет 1% к взносам (3 600 -5 400 долларов – 2%, 5 400 – 7 200 долларов – 3%, 7 200 – 13 500 долларов – 4%, и для сумм взносов более 13 500 добавляется 5%).
  • На десятом году полиса, при регулярных взносах без пропусков компания возвращает 7,5% всех взносов, а на 15, 20 и 25 году, соответственно, возвращает 5% взносов за предыдущие 5 лет.

Эти бонусы значительно снижают влияние комиссий, но только для дисциплинированных клиентов.

К плюсам данной программы можно отнести:

  • Доступ к рынкам через зарубежную юрисдикцию. Это снижает риски зависимости от России, т. к. получается географическая диверсификация не только по активам, но и по посреднику;
  • Инвестиции с относительно маленькой суммой, с которыми инвестирование через зарубежного брокера может быть невыгодно из-за накладных расходов.
  • Для недисциплинированных людей автоматические списания, которые вынуждают копить.
  • Защита от претензий третьих лиц и раздела при разводе.
  • Легкая передача по наследству.
  • В течение срока действия программы не надо подавать налоговую декларацию.

Ради легкой передачи по наследству конструкция через страховую компанию и была придумана. В случае зарубежного брокерского счета это гораздо более сложный вопрос.

Но естественно есть и минусы:

  • Высокие комиссии страховой компании, которые будут «съедать» существенную часть доходности.
  • У инвестора, вступившего в такую программу, появляется, по сути, долгосрочное обязательство, да еще и в валюте. Если на момент открытия программы регулярный взнос комфортен, то не факт, что так же будет через 5 или 10 лет.
  • Низкая ликвидность программы: в зависимости от срока, который прошел от начала, деньги из программы либо вообще нельзя вывести, либо надо оставить 1 200 долларов, а остальное можно вывести, но при этом комиссии будут списываться согласно плановым внесениям.

Купить БПИФ или ETF на московской бирже

Прогресс не стоит на месте: с недавнего времени можно купить БПИФ от крупных УК: «Сбербанка Управление активами», «ВТБ-Капитала», Finex и других. Хочу рассмотреть два фонда, потому что они немного отличаются.

Первый фонд (SBSP) от «Сбербанка Управления активами» вкладывается непосредственно в акции, входящие в индекс, а не в зарубежный индексный фонд. При этом комиссия за управления максимально может доходить до 1% в год. По сравнению с комиссией ПИФа это гораздо меньше, но вот если сравнивать с зарубежными конкурентами, например, с уже упомянутым выше биржевым фондом SPY, комиссия которого 0,09%, то это много. Стоимость пая 01.06.2020 1123,2 рубля.

Плюсы:

  • Небольшой порог входа — 1200 рублей.
  • Простота покупки через любого брокера.
  • Можно купить на ИИС.
  • Можно получить освобождение от налога на прибыль в размере 3 млн. рублей за трехлетнее владение.
  • Умеренная комиссия.

Основной недостаток − нехватка информации. То есть сложно сделать вывод о потенциальной ошибке слежения, разнице между стоимостью чистых активов и ценой пая, а также по среднему спреду стоимости покупки и продажи.

Абстрактная картинка на тему ETF

Также можно рассмотреть ETF от Finex FXUS. Это индексный фонд на индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, то есть не совсем S&P 500, но данный фонд вполне может быть альтернативой индексному фонду на S&P 500. Один пай по состоянию на 05.06.2020 стоил 3930 рублей. Комиссия за управление 0,9% в год, а ошибка слежения за индексом 0,74%. Показатели чуть лучше, чем у конкурентов. Дивиденды автоматически реинвестируются обратно в фонд.

Многие плюсы похожи с плюсами остальных БПИФов:

  • Небольшой порог входа — 4000 рублей, хотя он и чуть выше, чем у некоторых конкурентов но все равно очень низок.
  • Простота покупки через любого брокера.
  • Можно купить на ИИС.
  • Можно получить освобождение от налога на прибыль в размере 3 млн. рублей за трехлетнее владение.
  • Умеренная комиссия.

Но есть и специфические плюсы:

  • Фонд зарегистрирован в Ирландии и соответствует требованиям европейского свода правил UCITS (Undertakings Collective Investment in Transferable Securities). Поэтому раскрытие информации гораздо лучше и вызывает больше доверия, чем у БПИФов.
  • Надзор европейских регуляторов гарантирует более жесткие требования к фонду.

К минусам можно отнести некоторую эксклюзивность работы Finex на российском рынке, поскольку ETF обращается на московской бирже в качестве акции иностранной компании, такую конструкцию теоретически могут запретить.

Индекс, на который ориентируется FXUS, отличается от S&P 500, а сама компания Финэкс гораздо меньше Сбербанка или ВТБ, поэтому более вероятно сворачивание ее деятельности или закрытие каких-то фондов. К примеру, относительно недавно компания закрыла несколько своих непопулярных фондов на индексы Австралии, Японии и Великобритании.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями: